近日，以“小微金融商业发展模式与风险把控”为主题的2014年中国小微金融创新与发展研讨会在西安召开，来自全国各地的金融机构专家学者齐聚古城，就解决中小微企业融资难问题、需要推进的金融体制改革、微贷技术与风险控制等议题发表演讲，共商小微金融发展之道。

　　小微企业在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面发挥着极为重要的作用。然而，由于轻资产无抵押等自身因素的制约，小微企业所呈现出的融资难融资贵的困境也同样令人忧虑。近日，一则“小微企业贷款1000万元，到手仅480万元”的报道又将小微企业融资贵的问题推到了风口浪尖。数据显示，加上利息费用、担保、抵押、评估等非利息费用和隐性成本后，小微企业从银行融资的成本高达12%-15%。

原因 制度政策自身因素导致

　　“小微企业融资难、融资贵是制度因素和政策因素综合导致的结果。”国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠介绍说，从制度因素来看，我国长期所处的计划经济环境导致以银行为主的间接性融资比重畸高，大中型企业占据银行等的大部分信贷资金，挤占了中小企业信贷市场；另外，债权比重过高，股权等低成本渠道的融资占比不断下降，所以即使主流金融的利率水平略有下降，也不足以弥补财务成本的不断攀升，这一现象从银行总资产占GDP的比重也可见一斑，且五大行占据主导地位，这就出现了大马拉小车的资源浪费情况。其次主要依靠担保和抵押防范信贷风险的银行信贷文化，根本就不适应轻资产无抵押的小微企业和创新型企业。从政策因素来看，不合理的行政管制、政策力度不够等因素导致，没有对小微企业提供一套完备的发展和担保计划，缺乏完整的制度设计和法规保障。

　　“小微企业融资难、融资贵也与其自身财务、人事、管理不够科学规范有密切关系。”中融国信国际金融研究院院长、博导张文中告诉记者，目前我国的绝大多数小微企业都是家族式的管理，财务管理制度不规范、缺乏相关的信用记录等等，这导致银行对其信用和还贷能力存在顾虑和质疑，从而也在一定程度上限制了其融资渠道。

　　如何破解这种困局呢？张承惠博士提出后续要从建立多层次金融市场，多渠道增加中小企业融资供给；推进利率市场化改革，完善市场竞争机制，引导银行将表外业务转至表内；放松对信贷活动的行政性管制，松绑商业银行；加快推进资产证券化，盘活沉淀资产以及改变现有以机构为核心的监管方式，转向以功能为核心的监管方式等方面着力推进金融改革，促进小微金融业务蓬勃发展。

　　世界银行微贷业务咨询专家、法兰克福金融管理学院外聘顾问廖志英建议，银行应该根据申请贷款客户的资质不同将微贷业务分为快速微贷、微贷和小贷三类，并实施相应的联保技术、基于现金流的个贷技术和评分卡技术来开展具体业务操作，根据微贷业务的核心环节设置贷款准入管理标准、贷款审批管理标准、授信执行管理标准、贷款资金管理标准以及到期收回管理标准等全流程管控微贷业务风险。

　　“市场经济是信用经济和法制经济，小微企业的发展壮大也同样需要信用体系和法制体系的‘保驾护航’。”张文中表示，眼下当务之急是建立全国联网的小微企业征信系统，这样既能促进小微企业规范管理，形成诚实守信的行业风貌，同时也有助于银行尽可能全方位地了解小微企业信用记录，从而降低银行贷款风险。