中小企业融资难是一个全球性的问题，很多中小企业为了融到资金，将目光投向了中老年群体，对很多中老年人许以高额回报，而部分企业却以此为“幌子”，融资到一定程度后就从“人间蒸发”。

    2008年3月，一家名为“云南翔耀民族文化传播有限公司”的企业打着“弘扬民族文化”的口号，以高额回报作为诱饵，在昆明市民中进行非法集资。一些中老年人纷纷上当受骗，被骗人数达千人，涉嫌金额2000余万元。警方经过近1年的调查，最终把所有涉案嫌疑人抓获归案。这也是近年来云南省破获的最大集资诈骗案。

    本报在关注中小企业发展的同时，多次报道了一些非法集资现象。为什么这种集资方式在市场上有如此大的运作空间？记者调查发现，这也是一些中小企业在融资过程中的“无奈”之策，甚至有专门为企业集资的“操盘团队”出现。

　　中小企业融资难

    “我现在最需要的就是资金，资金呀！只要能让我融到合法的资金，什么条件都可以谈。”近日，一从事建筑工程的老板王兴非常着急，在中标了几个大型工程项目后，2000万元的资金缺口摆在了他的面前。在多方寻找资金未果后，他将融资投向了民间。

    “其他没有项目的公司都能采用民间集资的方法，我有实实在在的项目，为什么就不能采用这种方法呢？”王兴说，他准备组建一家融资公司，向民间集资2000万元，渡过难关后，再向投资人返还利息及本金。

    据云南省工业和信息化委员会（以下简称省工信委）不完全统计：云南省有36．6％的中小企业资金紧张，其中有5．2％的中小企业资金十分紧张，根本得不到银行的贷款；基本能得到银行贷款，但不能满足资金需求的中小企业为57．9％，只有5．5％的中小企业能基本满足资金需求。

    目前，由于市场竞争加剧，中小企业所需资金已从以前的几十万元上升到几百万甚至上千万，由于数额巨大，导致很多中小企业资金缺口越来越大。

    据省工信委调查，云南省规模以下工业企业只有37．4％的企业获得金融机构贷款，但贷款金额普遍不高。贷款金额在100万元以上的企业占13．0％，其中，300万元以上的占3．5％；贷款金额在50－100万元的企业占15．3％；贷款金额在50万元以下的企业占71．7％，其中10－50万元的占38．2％，5－10万元的占20．6％，5万元以下的占12．9％。

    省工信委相关负责人介绍，中小企业融资难问题主要集中反映于三类企业上。一是初创型企业。二是正处于快速扩张期的企业。三是宏观调控中受限制发展行业的企业，比如一些产能过剩，将被淘汰的企业。

    在关注中小企业融资市场上，记者发现，目前造成中小企业融资难的主要因素表现在：一是银行体制改革后，审批权限上收，基层银行有责无权，有心无力。二是银企信息不对称，相关资料、数据获取困难。三是信用制度建设滞后，司法环境有待进一步改善。四是金融产品、金融服务不能完全满足中小企业的发展需求。五是中小企业规模较小、抗风险能力较低、财务管理工作不规范，导致担保抵押难落实，加之效益不稳定，难以形成对信贷的吸引力。六是中小企业信用担保体系不健全，担保资金规模小，担保能力弱。七是银担合作的局面尚未形成，担保机构信用扩张的作用没有有效发挥。

    今年，为了应对金融危机，各地纷纷出台了扶持中小企业发展的相关政策，使中小企业融资渠道进一步加强。为帮助中小企业解决流动资金短缺问题，云南省政府要求各金融机构要进一步增加对中小企业的贷款额度，中小企业信贷投放增速不低于全部贷款增速，新增中小企业贷款应不低于500亿元。另外，蓬勃发展起来的小额贷款公司也为中小企业融资打开了一道民间借贷之门。

    昆明市石林万家欢瑞邦达小额贷款有限公司副总经理郭帅强告诉记者，他们公司自今年开业以来，已经贷出几千万元了，而且贷款对象大部分是中小企业。“我们的贷款虽然没有繁琐的审批程序，但是也需要抵押物，而且资金有限，贷款金额很难满足广大中小企业主。”郭帅强说。

    “随着中小企业群体的壮大，一些企业为了快速融到资金，将集资对象放到了中老年人身上，这种集资方式的出现，严重扰乱了金融秩序。”昆明市一家小额贷款公司的负责人认为。

　　集资也有“操盘手”

    “操盘手”泛指金融证券期货市场中受计划指定买卖品种的人。可在云南的中小企业融资市场上，却出现了这样的“操盘手”，他们形成自己的团队，专门替一些急需资金的中小企业进行民间集资，如果企业的资金链断裂，他们就销声匿迹；如果企业能正常运转，他们又转战为其他企业集资。

    王兴为了快速融集到资金，曾与多个民间集资”操盘团队”接触过。

    “这些操盘人员大部分不是云南本地人，他们有自己的管理、策划、财务和培训师等相关人员。如果哪家企业想通过民间集资的方式来融资，他们就用哪家公司的名称，操盘手一般不愿意成为集资企业的法人，完全是在企业法人背后操作。”王兴告诉记者，这部分人会要求集资企业提供集资所需要的办公场地、办公设备、以及相关宣传材料，并要求集资企业将所集资金的40％至45％付给他们作为报酬，而企业只需按期还付投资人的本金及利息即可，其他运作不需要该企业的负责人操心。

    “如果我要从民间集资1000万元，那么支付给操盘团队的就是400万至450万元。如果把我付给投资者的利息算进去，每融到100元资金，我就需要付出将近1倍的成本，这个代价太大。”王兴告诉记者，这是一种非常有风险的融资方式，资金链一旦断裂，那么这些操盘手就以自己是为企业打工为由，全身而退，而企业的法人如不能按期返还投资人的本息，将会受到法律的惩罚。

    在了解了这些操盘手的运作方式后，王兴决定不采纳向公众集资的方式，转而找投资公司和专业民间投资人进行集资。

    据王兴介绍，这些“操盘手”活跃在昆明，有其深厚的市场背景。一是云南的商业发展相对滞后，很多市民自己没有经商意识却又想赚钱，于是有了群众基础。二是昆明近年来城市发展迅速，城市周边村庄拆迁，很多村民手中有大量的拆迁款，这些村民没有了土地，很难闲下心来安享晚年，所以想进行一些投资，这就有了市场基础。三是近年来云南的中小企业发展迅速，企业融资仅靠金融机构和政府支持是不实际的，因此导致民间资本活跃，所以“操盘手”有了展示“才华”的机会。

    据了解，由于大量的“操盘手”参与，使昆明非法集资市场竞争日趋激烈。一些企业为了吸引投资者，融集到更多民间公众资金，将以前向投资者1年或2年付本还息的承诺期限改成了季度或半年付本还息。而快速的资金流动也加剧了集资企业成本上升，常常导致企业资金链断裂，使投资者血本无归。今年5月份，云南省公安厅通报：云南非法集资案件呈高发态势，仅2007年至2008年两年间，云南警方立案侦办的非法集资案件就有35起，涉案金额达2．9亿元人民币……

    “由于非法集资参与者的资金不受法律保护，所以很多操盘手就大打法律擦边球，想方设法套取一些没有劳动能力的老人的资金，这不但使投资者的资金安全没有保障，也使一些中小企业的信誉受到了损害，这应该引起相关部门关注。”王兴认为。