一、信用评价的依据 

信用评价机构一般在对企业进行信用评估时，要综合分析以下因素：

1．经济环境。

主要是宏观经济环境、企业在宏观经济中所处的地位和发展趋势，对本企业影响重大的相关产业的发展趋势，政府和企业的关系等。

2．市场环境。

主要是产品在市场上的需求程度，企业在该行业中的地位，该企业产品的市场占有率，与同类企业或可替代企业竞争状况等。

3．企业素质。

主要是企业自身的基本状况，包括管理者的素质、经营管理机制、企业职工素质、企业组织机构、科技创新能力等。

4．财务状况。

主要是企业的财务政策及盈利能力、现金流量、债务水平、偿债能力的分析及预测。

5．债务担保。

债务担保是信用评价所要考察的一项重要内容，担保人的可靠程度，对于被评价企业的信用等级可以起到重要影响。

以上只是信用评价必须涉及到的内容，成熟的评价机构均有一套适合自己的评价方法和评定标准，各自的侧重点不同。因此，即使是同一个评价项目，不同的评价机构评出的评价结果往往不同，但差距不大。 

二、信用评级的种类 

信用评级经过了近百年的发展历程逐渐形成了一个庞大的现代信用评级体系，种类日趋繁多，各种信用评级相互交错，在这种情况下，按照单一的分类标准已经无法全面正确地认识现代信用评价体系。目前，信用评级可以从评级方式、评级对象、货币币种、主动被动性等分类标准进行划分。

（一）按评价方式划分

主要有两种：定性分析法和定量分析法。定性分析法主要根据除企业财务报表以外有关企业所处环境、企业自身内在素质等方面情况对企业信用状况进行总体把握。定量分析法则是以企业财务报表为主要数据来源，按照某种数理方式进行加工整理，得出企业信用结果。由于决定有价证券或债务人偿还能力可靠程度的因素很多，且很多因素是无法用数量表示的，例如管理水平等，因此许多信用评价机构同时使用定性分析法和定量分析法进行评价。

（二）按评价对象划分

主要有三种：主权评价、经济组织评价和对各种金融工具的评价。

1．主权评价是对一个国家资信情况的评价。它主要反映一国中央银行及该国中央政府偿还外债的能力及意愿。这种等级并不是直接对政府信用的评价，而是通过这种等级评价，反映该国偿还其全部对外债务的能力，这些债务包括公共事业和私人的借款。

2．经济组织评价是对经济组织信用程度进行的评价。以经济组织的性质为标准，又细分为三大类：(1)工商业性公司信用评价，主要分析工商性公司的资产状况、负债偿还能力、发展前景、经济交往中的信用状况、经营管理情况及领导水平等。(2)金融机构(银行与银行控股公司、证券公司、共同基金、信托投资公司、保险公司等非银行金融机构)信用评价，主要分析金融机构的资金来源和运用情况、债务负担情况、呆账及贷款损失情况、金融法规政策遵守情况、业务经营及财务盈亏状况等。(3)公用事业单位的评价。主要分析公用事业公司的资金运营状况、财务状况、资产结构和前景展望等。

3．金融工具信用评价是对有关债务人(包括政府、工商业性公司、金融机构和公用事业单位等)发行的各种长期和短期债务工具违约的可能性以及违约发生后可能损失的严重程度的预测和评价。长期的债务工具包括各种信用债券、抵押债券、中期票据、可转换债券、保险单、长期银行贷款，等等；短期债务工具包括与商业票据有关的信用工具以及短期银行贷款等。

（三）按货币币种划分

主要有两种：本币评价和外币评价。由于债务有本币和外币之分，因此，评价也有本外币之分。不过，外币债务评价比本币债务评价要复杂得多，因为政府可能施加严格的资本控制，禁止私营部门对外支付，因此，只有当发债者可以提供离岸抵押品，或用不会被国家没收的收益、或由信誉极好的机构提供第三方支付担保时，才可以获得较高的评价。

信用评价还可分为主动评价和被动评价。主动评价是评价机构主动对有价证券或其发行者进行评价。例如，即使无人邀请，标准普尔也为所有在美国证券交易委员会登记且在美国市场中需缴税的证券进行评价。被动评价是指评价公司受有价证券发行者的委托，对其资信状况进行评价。 

三、信用评级内容  

证券评级是以企业或经济主体发行的有价证券为对象，对其企业素质、财务质量、收益水平、偿债能力、发展前景和风险程度等进行的评价。

企业信用评级是以独立经营企业或经济主体为对象，对其在商品生产、经营、交换、及各种商业往来、合作中履行承诺条件的兑现状况及信誉程度所进行的全方位评价。包括企业素质、资金实力、财务状况、资金信用、生产需求利用情况、经营效益和发展前景等。

特定信用关系评级是以独立经营的企业或主体与特定对方或特定项目的信用关系为对象，对其在商品生产、经营、交换、及各种商业往来、合作中履行承诺条件的兑现状况及信誉程度所进行的特定评价。一般主要指企业与银行之间的信贷、结算关系；企业与各种经济主体或单位之间的信用关系。 

四、信用评级实地调查应注意的事项  

1．与委托方签定业务委托书后，被评价企业按评价资料清单提供信用评价所需资料。

2. 《信用评价资料清单》是评价机构要求被评对象搜集提供的相关资料。被评价企业准备评价资料，评价人员要给予必要的指导，提出必要的要求。

3．评价对象的信息材料主要是企业自己为了记录，反映自身的经营状况而形成的材料，包括公司简介、财务报表、管理制度、行业信息、发展现状等。评价业务人员通过评价对象按照评价资料清单提供的内容获得信息材料。

4．评价对象的一些情况可以从与其有交往的供应商或顾客获得，这些信息材料包括：企业的信誉、提供商品或服务的质量、价格和数量、付款的及时性，管理制度是否健全等。 

5．评价人员要注意评价对象的许多商业活动涉及资金的往来，在评价客户前，分析客户在银行的对账单，及企业以往的信用情况。

6．评价人员可以从有关政府机构、行业主管部门、中介机构、报刊和图书馆等渠道得到一些有用的资料或统计信息。

7．评价人员为定性分析服务的资料收集整理要有的放矢，不能简单地罗列或堆砌资料，在把握收集资料准确性的同时，还要注意资料对评价具体企业信用状况的适用性。

8．评价人员通过阅读原始资料，初步了解被评企业所处的行业背景、主营业务收入来源、资产规模、信贷额度以及银行对企业的经营状况的评价。

9．评价业务人员要另外搜集一些信息，如国际、国内发生的重大政治、经济、军事事件等，这些事件都会影响到企业的信用状况。

10．根据调查清单，收集整理资料，撰写评价调查报告。