中国银行卡市场正加速发育，进入发展的新时代。作为商业银行基本业务之一的信用卡业务，正成为中国金融业最富有活力、变化最快的领域之一。2003年，将是中国信用卡行业迅速和大规模发展的一年。
　　国外的信用卡行业发展已经有几十年的历史，积累了丰富的经验和教训。中国要发展自己的信用卡业务，不可能走别人走过的老路，只有取长补短，吸取别人的经验，同时避免别人走过的弯路，才能使中国的信用卡行业迅速和健康地开展起来。
　　本文正是立足于这个出发点，对世界信用卡业最为发达的美国的发展历程进行了介绍，重点剖析了香港与韩国信用卡目前所遇到的尴尬处境和造成的原因，以及中国在发展自己的信用卡业务需要考虑的问题。

　　一．美国信贷业发展及信用卡市场现状
　　1．美国1950年之后的信贷业
 
　　美国的信贷业经历了几次进化，最初的银行卡从使用的角度来看，只是用来取代现金的支付工具，后来出现时间阶段性的信贷产品，如房屋贷款和汽车贷款，继而发展到循环信贷，后来的信用卡则不断增加特殊功能。
　　美国的信用卡业务发展进程主要有以下几个特点：
　　?信贷业已经从低风险的抵押贷款转向高风险无抵押的贷款和交易
　　?客户可以通过多种渠道更加容易获取贷款，开始使用信息技术和控制风险的工具
　　?随着技术的不断应用和发展，可以实现对客户的跟踪，使得有相当利润的信贷产品具有更多的灵活性，并可以加强对客户的控制

　　2．美国信用卡市场

 
　　美国最早的信用卡是花旗银行旗下的FIRST CARD，以及美国运通卡也是此间标志性产品。60年代末70年代初，信用卡在百货商店、加油站等消费者机构被广泛接受和使用，很多大型百货机构及加油站甚至都发行自己的卡。在此期间，市场上已经有可以使用循环信贷的卡，但尚未被广泛接受，直到出现VISA和MASTERCARD。
　　美国今天有4000家公司发行信用卡，而且都是在全国范围发行。目前美国市场上流行的有四大类卡：VISA卡（占有最大的市场份额）、MASTERCARD、美国运通卡（美国运通公司单独发行）、DISCOVERY卡。
　　在过去20年中的发展中，美国信用卡发展状况，每年的增长率20%，不到4年翻一倍，20年间翻了好几倍，整个市场发展十分迅速。
　　过去5年中美国信用卡行业发生了很多的兼并活动，比较著名的是美国第一银行和美国第一信用卡公司进行了合并，还有AT&T和花旗银行，以及ASSOCIATE的信用卡部门合并，对美国的市场份额产生变化。
　　吞并过程使竞争更为激烈。大银行的竞争的目标集中于“皮夹子里的份额”，即指消费者皮夹子里有很多卡，最先会拿出哪一张卡。小银行由于其周转快等特点，可以为局部的或部分特殊客户提供别人不能提供的服务。
　　在整个过程中，价格策略是各家商业银行竞争的重要因素，IT技术是竞争中制胜的手段。

　　二．香港信用卡现状
　　1．2002年香港经济形势
　　2002年香港的经济增长率只有1.5%，还不到1997年的1/3；近几年，由于受到东南亚金融危机及世界经济萧条的影响，香港的大量投资涌向大陆，造成香港的工作机会大大减少；经济的不景气直接影响到房地产业，2002年的香港的房地产价格平均下降了60％。
　　2．2002年香港就业情况
　　香港的失业人数在香港回归以后5年内增加了三倍，2002年7月的失业率数字达到7.8%，此数字远比亚洲金融危机时要高。2002年的前10个月，有20,000人申请了个人破产，这是一个创记录的数字，比2001年全年的两倍还多；在11月份，法院批准了2,777个破产申请，这是1989年有记录以来的最高数字。
　　3．其它方面的一些统计数字
　　(1)来自香港Monetary Authority统计数字:
　　1999年底到2002年9月，银行发行的信用卡数量上升了几乎1.6倍，香港680万人口每人平均持有1.4张信用卡
　　(2)来自香港政府统计的数字
　　去年申请破产保护的人中，有2/3持有8到10张信用卡，他们的贷款额达到月收入的50倍
　　香港破产者中有30%处于失业状态
　　(3)2002年香港银行的状况
　　香港最大的信贷机构——汇丰银行，上半年的收入下降了10%，同时坏账增加了一倍
　　香港第二大信贷机构——恒生银行，上半年收入下降3%的同时，坏账核销金额不断攀升
　　香港恒生银行、渣打银行2002年的利润大大减少，而且在未来一段时间内还将继续下降，信用卡的拖欠却在持续增加
　　香港本地银行上半年已经将信用卡贷款中的15%作坏账核销处理，这在过去4年中是最高的

　　4．银行的人怎么说
　　香港渣打银行的官员说：英国银行的一些香港本地客户在申请个人破产前大量贷款，用于购买名牌手表、高档音响、珠宝等奢侈品
　　Richard Burn（渣打银行以及其他银行的破产业务顾问）：“有人用光了他全部的信用额度，购买黄金饰品，却在当天申请破产 ”
　　Stephen Hodges（渣打银行破产业务部经理） ：“客户肯定知道自己有14张信用卡和75000美元的帐单，也肯定知道自己的收入承担不了如此巨额的债务”
　　Samir Mehta （香港Loyd George公司） ：“拖欠越来越多，香港经济面临严重问题”
　　汇丰银行主席David Eldon称，个人客户变得更愿意向法庭申请破产

　　5．对于上面的一些状况我们不禁提出一些疑问：
　　问题一：消费者能拿到这么多钱吗？
　　香港的商业银行一直积极刺激消费贷款及批准信用卡，并提供多种折扣和赠品，以抵销按揭需求下降的影响，这种情况下，消费者很容易就可以得到信用卡，而且贷款利息很低。
　　立法委议员李华明指出要害，“造成目前银行消费贷款的欠债情况严重，部分原因是经济不景气，但更重要的是银行滥发信用卡，根本就不分析申请人有没有能力还债。”
　　问题二：银行为什么给他们钱？
　　近年来香港企业由于经济不景气，对银行的贷款需求不足，银行自然就将业务重点转向个人信贷，希望通过信用卡业务的收益弥补企业贷款的不足。如果银行因为防止信用卡坏账收缩信贷的话，许多有良好资信的人就得不到贷款，同时影响银行的收益。
　　对于信用卡如此之高的坏帐率，银行自有他的苦衷，由于香港法律规定，香港的资信公司只允许收集负面数据，仅仅根据负面信贷记录判断客户的还款能力非常困难。香港资信公司的报告指出，很多破产个案以往并无出现还款的困难，涉及的平均金额也远远大於过往曾有的拖欠记录。银行无法从资信公司获得客户在其它银行的信贷记录，无法了解此人的偿债能力，由于担心失去资信好的客户，因此对资信差的客户也同时敞开了大门。
　　问题三：怎么办？
　　面对当前信用卡业的困境，各方人士提出了相应的对策：
　　银行方面表示：建立信贷资料库,将可令他们区别到哪些借贷人有潜在的还款困难
　　渣打银行董事王冬胜称：为了打击上升的破产数字，港府有需要让银行共享消费者信贷数据
　　香港金融管理局总裁任志刚指出：若银行可以共享客户的信贷资料，相信会有助于解决问题
　　香港资信有限公司总裁袁嘉晖称 ：建立个人正面信贷数据库，审批信贷申请才能改善
　　银行界正在推动一项法律，以使得各银行可以共享借款人的信用记录。

　　三．韩国信用卡市场现状

　　1．韩国信用卡市场现状：
　　目前韩国有25家信用卡发行机构，忙于在快速增长的信用卡市场中争取更多的市场份额，在马路边向行人推销信用卡，却不对其信用历史进行检查。韩国政府为推动信用卡行业的发展，推出为用信用卡购物及购买奢侈品提供税收减免的政策。韩国消费者受信用卡大量发行、低利率、方便申请以及税收减免等的诱惑，大大增加了消费支出，甚至超出其能力范围外借款。

　　2．韩国个人债务负担情况：
　　韩国个人债务占GDP的比重已经从1999年的50%左右急剧上升到2002年7月的73%，超过了日本，仅次于美国（77%）。金大中总统的经济顾问预测：该比率将在2002年末进一步达到77%。
　　分析人员认为：“无论以任何标准来衡量，韩国个人贷款的增长都是不正常的，个人贷款以如此高于GDP增长率的速度快速增长将给经济带来非常大的麻烦”。

 
　　3．韩国 vs 美国 逾期信用卡贷款占贷款总额比率

 
　　韩国的17家主要商业银行信用卡的拖欠金额与贷款总额之比，在2001年12月为7％，而到2002年11月已经上升到11％。
　　与此相比较，美国在2002年11月的数字为5％。

　　4．2002年韩国信用卡拖欠状况：
　　2002年11月，韩国信用卡拖欠人数与韩国就业总人数的比例达到9％。

 
　　5．机构投资人的分析预测
　　机构投资人认为：韩国商业银行过多的个人债务已经引起了韩国商业银行股票板块股价的下挫，应当引起高度关注。韩国商业银行即将陷入一场危机，这场危机与1997年由于企业债务引发的东南亚金融危机不同，这是由于个人债务而引发的债务危机。

　　6．造成的影响及相应措施
　　为了避免Kookmin银行个人贷款的风险，香港Kingsway基金管理公司已经在2002年11月的早些时候售出了大部分所持有的Kookmin银行股票。Kookmin第三季度的利润已经比第二季度降低了29%，部分原因是为了预防损失贷款而需额外增加的准备金。
　　对股指的影响
　　韩国Kospi指数下降3%的同时，韩国13家银行股板块的二级指数下降了12%
　　韩国最大的信贷机构——Kookmin银行的股价已经较五月份的峰值下降了37%
　　韩国最大的信用卡发行商——LG信用卡公司的股价已经比四月份下降了56%
　　对银行的影响
　　Kookmin银行CEO Kim Jung Tae认为，“信用卡行业在未来的几年里可能成为韩国经济最大的威胁”。
　　为了预防拖欠，Kookmin银行发言人2002年11月18日称，将在19日将大额个人贷款的贷款利率上调0.25个百分点。
　　韩国银行总裁声称该行可能在继5月份增加基准利率后再次增加基准利率，以缓解个人贷款继续增长的势头。
　　监管机构：
　　政府要求商业银行保留更多准备金弥补消费者拖欠，并将惩罚增加个人贷款的银行。商业银行将不得不提高房屋贷款部分资产的风险权重值，这将降低了银行的资金实力。
　　政府要求信用卡公司将资本充足率从7%提高到高于8%，以防范个人贷款的风险。这将迫使韩国信用卡公司保留更多的准备金，收缩贷款规模。

　　7．一些疑问
　　问题一：政府和商业银行的上述措施能见效吗？
　　短期内或许能起到一定成效，但治标不治本。
　　问题二：什么是“标本兼治”的方法？
　　让路边发卡这类盲目抢占市场的行为走开
　　捂紧你的信用卡，只把信用卡给正确的人
　　问题三：何谓“正确的人”？如何获得“正确的人”？
　　“正确的人”，指经常需要向银行借贷，从而给银行带来利润，同时信用良好，及时偿还欠款的消费者。
　　那么如何能够获得“正确的人”呢？
　　利用恰当的数据，采用科学的方法对这些数据进行分析，完整刻画出消费者的支付行为，对其风险进行评分，预测其未来支付欠款的可能性。只有通过科学的方法，将“好人”与“坏人”区分开来，才可以有效地减少并控制风险。
值得我们注意的是：
　　分析使用的数据不仅包括负面数据，更应该包括正面数据。否则将无从找出“正确的人”；
　　东南亚大部分地区（包括香港、韩国）的法律禁止征信局搜集正面数据，因此他们缺乏综合征信数据分析前提。

　　四．我国发展信用卡需要考虑的问题
　　1．各银行都关心“如何尽快发卡、抢占制高点、抢占市场份额”。但如何将信用卡送到合适的人手中？
　　当前我国的商业银行正在走香港、韩国的老路，各家银行为了迅速抢占市场，纷纷推出各种诱人的促销手段，甚至有人提出：“要像卖菜一样卖信用卡。”殊不知，“请神容易，送神难”，信用卡发出去了，风险也随着跟进来了。香港、韩国今天的处境，是我们应该吸取的教训。
　　把信用卡送到客户手中并不太难，送到低风险（不太盈利）的客户手中也是可以作到的，但把信用卡送到有一定风险而又能保证收益的客户手中则很难。
　　2．大家都在想：你我各位都不会用信用卡透支，会有人真正使用信用卡并循环透支吗？
　　香港、韩国的历史经验证明：问题不在于有没有人透支，而是你是否有能力承受得起透支带来的巨大的业务风险，是否有控制风险提升价值的完整手段。
　　3．韩国发展信用卡只有4-5年历史，没有征信局，产生了那么多问题；香港信用卡历史长一些，但征信局只有负面数据。上海资信公司有正面和负面数据，如何利用这一资源优势？
　　上海资信公司按照《上海市个人信用联合征信试点办法》的原则提供数据服务，这正是香港和韩国商业银行界反复呼吁要实现的工作，汇丰银行等正在呼吁香港司法当局通过法律允许商业银行共享正面数据。
　　4．我国银行界担心共享正面数据以后，自己的“好客户”被别人拿走了，因而对向资信公司提供全部数据有所保留。
　　事实上，韩国和香港的经验从反面证明了共享全部数据是银行避免损失的最好途径。美国的经验从正面证明了共享数据不会导致“好客户”的流失。
　　在信用卡行业中，信誉良好、收入稳定、风险很低的“好客户”并不是好客户。真正的好客户是有一定风险的客户，对这个人群共享数据成为商业银行盈利的必要条件。
　　5．香港和韩国银行都有自己的申请评分、行为评分，风险尚且如此之大。国内商业银行目前的评分系统处在初级阶段，能赢得这场信用卡市场之战吗？
　　控制风险需要申请评分、行为评分、客户分类等分析手段，也需要风险政策、商业策略等业务手段。美国在信用卡业务管理方面，为我们从正、反两方面提供了经验，借鉴国外的实际操作经验是使我们尽快提高信用卡管理业务水平的捷径。
　　6．数据系统、风险评分、信贷策略，三者相互联结的整体。现在数据在各银行手中，各有各的风险打分方法，如何利用商业银行内、外的数据和内、外的风险评分产生信用卡的商务策略？
　　从风险评分和其他行为评分产生商业策略（授信策略、额度管理策略、销售授权策略、拖欠追帐策略等等）并不是由分析和模型开发本身所能决定的，而是由业务管理部门和分析部门在信贷决策领导的统一协调下综合产生的。
　　7．信用卡决策技术的重点
　　1．中间变量(特征变量)：对消费者信贷记录数据进行加工产生的刻画消费者行为特征的数据集。
　　2．征信局模型评分(风险、价值) ：利用科学的方法，对消费者行为进行无偏估计，以预测其在未来的可能行为，模型评分包括风险评分和价值评分。
　　3．银行内部模型评分的开发和使用(风险、价值、响应、收益)：针对银行内部的客户数据开发的，具有银行内部特点的客户模型评分。
　　4．银行卡实时交换数据的服务：是保证银行卡系统实时决策功能的基础。
　　5．建立在风险价值评估基础上的信贷策略服务：包括资信搜集，联合征信，风险评估，多维指数，数据整合，客户获取，授信政策，利率价格，净值分析，额度管理，刺激应用，交叉销售，向上销售，透支控制，追讨管理，客户保持，等等内容在内的完整的，基于客户风险和价值的综合管理策略。从根本上保证了控制风险，提高价值的金融服务原则，保证了有效的客户服务，从而最终保证了可衡量的商业利润。

　　8．数据系统和分析手段下的信用卡策略－首航信贷决策系统－CDS

 
　　首航财务管理顾问公司开发的“信用决策开发系统”(CDS)，是一个将国际信用卡操作经验以用户界面形式反应出来的，针对中国信用卡行业的系统软件，它支持发卡、收单、后台支持、客户服务系统等操作综合系统。CDS为广大商业银行的信用卡业务提供决策支持服务的计算机综合业务系统。决策依据是商业银行之客户的静态特征，交易特征，银行为客户建立的评分序列。CDS系统的输出为一系列的标准策略指令，这些标准指令可载入银行信用卡业务的全过程，为诸如授信批准、在线授权、额度调整、追帐管理、市场营销、交叉销售……等具体业务环节提供相应的决策支持。
　　利用CDS可以提供的功能强大的操作平台，银行策略开发人员和业务主管人员可以将上述的评分、客户分类、中间变量及信贷政策等方面的内容在CDS环境下开发制订一系列信贷策略，以指令格式送往银行系统，从而大大优化决策过程，使大批量实时决策成为可能。