评级结果

　　主体长期信用等级 AA

　　评级展望 稳定

　　评级时间

　　2013 年10 月8 日

    主要数据

　　评级观点

　　东北证券股份有限公司(以下简称“公司”)建立了较为健全的公司治理与内部控制体系。公司经纪业务和股票自营业务近年来受市场行情影响呈现一定的波动性，公司及时调整策略，重点发展固定收益类投资及债券承销业务，并加强融资融券等创新业务的投入，取得了积极的效果。2012 年增资扩股后，公司资本实力显著增强，净利润稳步增长，盈利能力逐步提升。联合资信评估有限公司确定东北证券(000686,股吧)股份有限公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，该评级结论反映了公司偿还债务的能力很强。

　　优势

　　1.公司治理运行良好，内部控制及风险管理体系比较健全；

　　2.增资扩股后，资本实力显著增强；

　　3.公司积极实施业务转型和创新战略，推动业务多元化发展，固定收益、资产管理和融资融券等新业务增长较快，业务联动性增强；

　　4.公司是国内成立较早的券商之一，经纪业务在吉林省内具有明显的优势。

　　关注

　　1.市场竞争力有待进一步提升；

　　2.业务转型及创新业务的发展对公司盈利水平的提升效果将逐步显现，但与同业相比，公司盈利稳定性需进一步提升；

　　3.需关注经济周期波动、国内股票市场持续低迷及相关监管政策的变化等因素对证券公司经营带来的影响。