信用评级是解决中小企业融资问题的基石
来源：上海社科院市场信用研究中心
2008-07-04 10:11:16
改革开放以来，中小企业已成为我国经济发展的主力军，在市场经济的舞台上扮演着重要的角色，在活跃经济、满足社会需求、扩大就业等方面作出了重要的贡献。但近年来，融资难已成为中小企业迅速发展的瓶颈，融资障碍问题已经影响到了它们的进一步发展壮大。
改革开放以来，中小企业已成为我国经济发展的主力军，在市场经济的舞台上扮演着重要的角色，在活跃经济、满足社会需求、扩大就业等方面作出了重要的贡献。但近年来，融资难已成为中小企业迅速发展的瓶颈，融资障碍问题已经影响到了它们的进一步发展壮大。这里固然有金融机构的问题和融资体系不健全、环境不配套等因素，但中小企业普遍存在的规模小、效益差、信息不对称所导致的信用问题以及中小企业借贷的短期行为都阻碍了企业融资的顺利进行。如何从根本上解决中小企业融资困难，促进中小企业的发展已成为一个亟待解决的问题。
一、中小企业融资现状堪忧
当前在世界范围内，中小企业在创造价值、知识创新及提供就业等方面起着越来越重要的作用，对社会经济的影响力也大大地超过了大型企业。目前，我国有99%以上的企业是中小企业，中小企业提供了75%以上的就业岗位。然而，中小企业融资难却是一道世界性难题。人民银行近期一项调查研究显示，65.7%的中小企业在规模扩张中出现过资金紧张的状况。然而，与中小企业对社会做出重大贡献格格不入的是，在中小企业发展过程中面临的众多矛盾和问题中，融资难已经成为中小企业发展的最大障碍。融资难已成为世界各国中小企业普遍面临的问题，
我国近年来虽然经过各方努力，中小企业融资难的状况有了一定程度的改善，但仍未得到根本性解决，同时，随着金融机构改革力度的加大及中小企业的改制，中小企业融资难的问题在一定程度上还将加剧，进一步制约中小企业的发展。我国中小企业融资现状主要表现在以下两个个方面：
首先，中小企业融资渠道单一，内部融资为首选。由于中小企业普遍规模较小，抗风险能力较差，所处的市场竞争激烈，管理制度不完善，导致金融机构对中小企业的融资要求十分谨慎，只有少数中小企业能得到金融机构的资金帮助，为了保持企业的正常经营活动，许多中小企业不得不采用内部融资的方式筹措资金。在我国，有相当多的中小企业在固定资产投资和流动资金缺乏金融机构的支持。
其次，直接融资渠道堵塞，间接融资比例过高。在我国，由于历史的原因，相对于银行贷款，股权融资和债券融资起步较晚，发展较慢，其在企业的融资总额中所占的比例较低，且在这几年中，所占比例呈下滑趋势；同时，国家出于政策上的考虑，对企业上市和发行债券都有严格的限制；此外，在我国的资本市场体系中，适应中小企业融资所需的小资本市场还未建立，连接资本供给者和需求者之间的私人权益资本市场的渠道尚未沟通，企业债券市场的发育程度还很低，这均使得中小企业很难通过直接融资获得所需的资金，并导致间接融资在我国企业的融资结构中的比例过高。
二、信用问题是制约中小企业融资的主要因素
在中小企业寻求国有商业银行和其他金融机构贷款成为融资的重要选择情况下，其信用状况对信贷融资能否成功起着至关重要的作用。事实上，我国一些中小企业在生产经营的各个环节和方面所表现出来的信用缺失，给自己实施信贷融资设置了障碍。
由于信用缺失，造成中小企业财务信息不全面、不完整、不准确，使银行贷款决策的科学性大为降低，对风险的控制作用也大打折扣。而这种风险性与银行贷款的安全性要求是相互矛盾的，这就造成中小企业很难获得生产发展所需的资金。某些中小企业为了逃税避税，故意隐瞒事实，制造虚假的财务数据，造成银行与企业之间的信息不对称。企业的财务信息缺失，给银行的贷前调查造成了难度，银行信贷资金的安全性难有保证，其结果就是银企双方在借贷市场中产生逆向选择。另外，在贷后的管理中，企业在借款合同签订之后，在不对称信息的掩护下，某些中小企业逃离银行监管，改变投资项目的性质，亦加大了银行的信贷风险。
信贷融资是企业与银行之间业务往来的一种表现形式,中小企业能否获得信贷资金,关键在于银行对信贷资金的风险的评估,而评估的内容之一就是看企业信用度的高低。企业信用度低,信贷资金的风险就大,银行为规避风险,则考虑惜贷,这时中小企业向银行申请信贷融资的要求就会出现障碍。
三、中小企业信用体系建设是解决中小企业融资难的根本途径
中小企业信贷融资出现的障碍是商业银行对企业信用缺乏信心的表现。这种表现不是孤立的，而是具有广泛的社会性，它既有企业本身的原因也有国家宏观层面的原因。要克服这种障碍，疏通信贷融资渠道，解决企业发展中资金紧缺的瓶颈问题，就要从企业内外加强信用体系的建设及管理，为企业和整个社会经济的发展提供一个良好的信用环境。
首先，要发挥政府需进一步在信用管理上的宏观指导、调控、监督的作用和职能，加大对中小企业融资的管理力度，重视中小企业的发展。目前，在我国所处的社会经济环境下，政府必须在解决中小企业融资难的问题上有所作为，制定相关支持中小企业发展的法律、法规，保证市场的公平，消除政府部门中的所有制歧视，提供有利于中小企业发展的信息、技术等各种服务，降低中小企业融资过程中的交易成本，同时，政府可以考虑设立专门针对中小企业融资的金融机构，提供政策性金融支持。另外，由于自然条件和经济发展的不同，在制定相关政策时，应当充分发挥地方在促进当地中小企业发展中的作用，对于各地区中小企业管理机构的设置、地方信用担保体系、产业政策、财政政策等的建立，都应给予一定的自主权，为中小企业提供金融扶持，促进企业的发展。
其次，要建立和完善企业信用体系，降低金融机构的金融风险。由于忽视信用体系的建立，随着我国经济由计划经济向市场经济的转变，中小企业恶意逃废银行贷款的现象时有发生，严重制约了银行等金融机构的正常经营活动，加剧了银行对中小企业贷款的审慎程度，制约了中小企业融资，如此循环，恶化了企业的融资环境。同时，我国银行现有的企业信用评估体系较粗糙，科学性有限，不能适应现代社会对信用评级的要求，因此，我国必须加大信用评级制度的建设力度，建立起全面的信用体系，收集企业相关的信用数据和信息，银行也应积极改造现有的企业信用评估方法，客观、科学地对贷款企业和项目进行评估，消除银行对中小企业贷款的顾虑。
再次，要完善中小企业的信用信息归集体系。要改变目前我国中小企业资信评估市场不规范的现象，一方面要抓紧建立与国际接轨的权威性的企业信用评估机构，杜绝出示虚假审计报告、资产评估报告、信用报告等行为，以保证信用好的企业能够优先发展，跨区域发展；另一方面要建立一套符合中小企业信用评价标准的理论方法，形成科学统一的信用评价标准和指标体系。
四、利用信用评级解决中小企业信用危机，促进中小企业信用建设
一方面资金不足制约中小企业发展，另一方面对企业信用的疑虑又使银行谨慎放贷。如何解开症结，做好中小企业的信用评级工作无疑是至关重要的一步。如果没有包括资信评级在内的完善的企业征信服务，银行借贷、企业间的信用交易就无法顺路进行，也不可能建立一个正常的市场经济秩序。因为在银行借贷和企业间经济活动中，地域差异和信息不对称导致合作双方互相不了解情况。信用信息的不充分，不仅给交易双方带来许多麻烦，也给一些欺诈行为以可乘之机，使得银行或企业吃亏上当的事情屡有发生。而委托一个独立、客观、公正的第三方对合作对象进行资信调查和信用评估，可以使交易决策更有依据，从而保障整个交易的进行。
信用评级即由专业的机构或部门，根据“公正、客观、科学”原则，按照一定的方法和程序，在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，作出有关其信用行为的可靠性、安全性程度的评价，并以专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。它是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信程度的评估，是对债务偿还风险的评价。信用评级作为判断贷款信用可信度的标准，是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段，也是信用管理体系首先应解决的问题。解决了这个问题，贷款评价被信用评级所简单化，银行可以以较低的成本收集到中小企业的相关信息，同时可以根据信用评级区分高风险企业和低风险企业，减少了评估费用，也就减少了银行对中小企业的融资成本和风险。通过信用评级，银行可以定位新的中小企业，通过了解企业的数据，发现潜在的借款者，扩大这个市场的容量，形成规模效应。而中小企业过去信贷的数据，可以以较低的成本得到，这样银行在处理时，可以参考企业以前贷款的信用记录，节省了成本和时间。而一旦建立完善了这样的一个贷款制度，企业要贷款，必须提高他的内部管理水平和经营透明度，同时也刺激了中小企业自身的发展。
由于中小企业自身的特殊性，对中小企业的信用评级,必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算，逾期可能性相对较高等特点，减少对企业报表的过分依赖，突出实地考察，随时关注企业经营状况的变化，重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况，最后由权威公正的评估机构采取有别于大企业的标准，实事求是地评价中小企业的贷款风险，并根据企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等主要指标,综合评出不同等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。对于信用等级高的企业，实施优惠贷款条件，其至可以给予无抵押和担保的信用贷款；对于信用差的企业，不予贷款或提高贷款条件。
中国信用财富网转发分享目的是弘扬正能量
关于版权：若文章或图片涉及版权问题，敬请源作者或者版权人联系我们(电话：400-688-2626 史律师)我们将及时删除处理并请权利人谅解！
相关推荐
