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SEC出手三大评级机构咨询业务或受限

来源:第一财经日报 2008-06-11 08:49:05

随着华尔街几家投行被降级,全球三大信用评级机构正在受到越来越多的怀疑。之前甚至有人将次贷危机的诱发归罪于这些评级机构对次级债券市场的降级,美国证券交易委员会(SEC)可能正在酝酿对其实行新的限制。 据彭博报道,SEC本周可能对穆迪、标普

    随着华尔街几家投行被降级,全球三大信用评级机构正在受到越来越多的怀疑。之前甚至有人将次贷危机的诱发归罪于这些评级机构对次级债券市场的降级,美国证券交易委员会(SEC)可能正在酝酿对其实行新的限制。 
 
  据彭博报道,SEC本周可能对穆迪、标普和惠誉三家机构关于提高投资银行资产支持证券评级的咨询业务进行限制。而于本月11日在华盛顿举行的SEC会议上,该委员会委员可能提议让评级公司公布其评级数据,以便它们之间可以对证券等级进行互评,并就预测证券违约风险的方法予以说明,最后还将对评级机构工作人员收受投行赠送的礼物予以限制。

  SEC自去年以来就在对信用评级行业进行调查,当前正在着力消除信用评级公司和投资银行间的利益分歧。今年,穆迪、标普和惠誉已降级或修定了超过20000份的抵押债券,给全球最大的银行和证券公司带来约3890亿美元的减计和损失。

  由于穆迪、标普和惠誉为投行提供有偿的证券设计服务,这使他们无偏倚的公正评级机构身份受到质疑。“评级行业的特殊性决定他们不能参与金融工具的结构性商业建议,”McKee Nelson LLP公司合伙人Edward Gainor表示,“但是,监管机构给予发行人和评级机构足够的灵活性,对结构性金融市场也是至关重要的。”

  参议院银行委员会主席Christopher Dodd之前曾谴责穆迪、标普和惠誉,称他们给了抵押贷款债券最高的评级,但在次贷开始出现违约之前,又没有及时调低对这些债券的评级。

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