央行的这一监管立场也不乏值得肯定之处，以中信银行(601998,股吧)酝酿的虚拟信用卡来说，它虽然已经采取了包括调低信用卡额度等方式来尽量降低监管风险，但与央行对信用卡的监管要求依然存在一定距离

　　3月14日，央行某部门下发的一份通知出现在网上，并被央行证实。这份通知要求，立即暂停线下条码（二维码）支付、虚拟信用卡等支付业务，并且要求采取有效措施确保业务暂停期间的平稳过渡。央行对此作出了解释，主要是认为，线下条码（二维码）支付突破了传统支付终端的业务模式，其风险控制水平直接关系到客户的信息安全与资金安全。虚拟信用卡突破了现有信用卡业务模式，在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究。

　　作为金融市场的一个监管者，央行作出这样的规定，很快被市场解读为对最近半年多来蓬勃发展的互联网金融的一种压制态度。有券商在网上发表观点认为，暂停支付宝线下条码属于杀鸡儆猴，微信等互联网金融机构拟推线下条码业务将受到冲击，对传统零售O2O转型也会形成差异化冲击，因此，央行的这一举动表明了中央对互联网金融发展的政策导向，行业发展边界可能将受到政策约束。

　　这种解读是否准确？从央行某部门的通知行文中是不可能寻找到答案的。但值得注意的是，此次被要求暂停的线下条码（二维码）支付、虚拟信用卡等有关支付业务，其涉及范围是比较广的，所有第三方支付的介于线上和线下之间的支付方式，如腾讯的微POS等都将受到影响。央行的解释是条码（二维码）应用于支付领域有关技术、终端的安全标准不明确，相关支付指令验证方式的安全性尚存不确定因素，但一个客观存在的原因是，这种业务对传统的支付业务形成了冲击。在传统的线下收单业务模式中，发卡行、收单行（主要是银行、银联商务和第三方支付企业）、银联按照7∶2∶1的方式分成；而在线上收单模式中，刷卡手续费仅有发卡行和收单行（主要是第三方支付企业）两家瓜分，银联已经被弃置一边。这是不是促使央行对这一业务“急刹车”的一个原因，令人疑窦丛生。

　　解读央行此举，一个无法回避的背景是，从去年开始出现的余额宝等互联网金融创新工具，出现了令人刮目相看的发展势头，对传统银行的市场优势形成了很大的冲击。前不久，央视财经评论员钮文新发出“取缔余额宝”的呼声，尽管受到了舆论的激烈批评，但钮先生的这个说法其实也代表了传统银行的想法。在全国两会召开前夕，就有银行业协会表示要下发文件规范银行大额存款业务，以此来对抗余额宝造成的存款搬家，有三家国有大银行则表示将拒绝余额宝的协议存款业务。不过，尽管传统银行的态度比较傲慢，但就银行业内部来说，已经出现了分化，一些银行为了争抢市场份额，开始与互联网金融的合作，比如中信银行就联合腾讯推出微信信用卡，并与阿里旗下支付宝合作发布淘宝异度卡。这种变革是互联网金融倒逼的结果，它使传统的银行业务与新兴的互联网成功地嫁接在一起，对于促进金融为消费者提供更到位的服务，无疑是一种正面力量。

　　在互联网金融出现以前，我国传统银行借助于国家政策的庇护，早已经形成了在金融市场中说一不二的垄断地位，并依靠这种垄断地位登上了“最赚钱行业”的宝座。余额宝之类互联网金融创新工具的出现，实际上是动了它们的奶酪，因此它们会利用自己的市场优势地位对此作出反制，三家国有银行之所以有勇气拒绝余额宝的协议存款业务，其底气就来自它们的“店大欺客”，它们并不惧怕这点业务的流失，而从目前的力量对比来看，依赖互联网金融的力量还难以撼动这些“国”字号的大银行。在全国两会上，央行行长周小川明确表示，不会取缔余额宝。央行之所以有这种“高姿态”，固然是基于支持金融创新的立场，期望以互联网金融的发展来推动传统银行的改革，但是也不能排除另外的因素，即大银行并不担心互联网金融的挑战，是这个现实给了央行以底气。但是，当银联这一个国有支付机构遭遇到来自互联网金融的搅局的时候，央行的“高姿态”或许就消失了。由于银联的业务比较单一，它受到冲击或许会令部分人不安。

　　当然，央行目前对网上支付手段要求的是暂停而不是永远停止，从这一点说，网上将央行的这一行动称为“叫停”是不准确的，既然是暂停，就随时可能恢复，前提是有关机构按照央行的要求堵塞可能存在的漏洞。如果这样理解，央行的这一监管立场也不乏值得肯定之处，以中信银行酝酿的虚拟信用卡来说，它虽然已经采取了包括调低信用卡额度、引入保险（放心保）公司等方式来尽量降低监管风险，但与央行对信用卡的监管要求依然存在一定距离，央行有理由要求其整改。

　　在刚刚结束的全国两会上，李克强总理所作的政府工作报告中明确提出了“促进互联网金融健康发展”的目标。显然，互联网金融的发展不会因为这一次央行采取的监管行动而出现逆转。互联网金融作为一种新生事物，与传统银行相比较难免会有这样那样的不足，这就要求监管者在对其认真履行监管职责的同时，以更积极的态度来帮助其进行技术完善，建立起更可靠的技术系统。从这一点来说，央行仅仅发一个通知宣布暂停某一业务是不够的，更重要的是深入到市场，对互联网金融进行切实的技术辅导，使其符合监管要求，早日恢复运营。