评级结果

　　发行人主体长期信用等级 AA

　　评级展望 稳定

　　短期融资券信用等级 A-1

　　评级时间

　　2013 年10 月8 日

　　主要数据

　　评级观点

　　基于对东北证券股份有限公司(以下简称“公司”)的主体长期信用状况以及本期短期融资券偿还能力的综合评估，联合资信评估有限公司确定东北证券(000686,股吧)股份有限公司拟发行的2013年第二期短期融资券(不超过14亿元)信用等级为A-1，该评级结论表明本期短期融资券的违约风险极低，安全性高。

　　优势

　　1.公司治理运行良好，内部控制及风险管理体系比较健全；

　　2.增资扩股后，资本实力显著增强；

　　3.公司积极实施业务转型和创新战略，推动业务多元化发展，固定收益、资产管理和融资融券等新业务增长较快，业务联动性增强；

　　4.公司是国内成立较早的券商之一，经纪业务在吉林省内具有明显的优势。

　　关注

　　1.市场竞争力有待进一步提；

　　2. 业务转型及创新业务的发展对公司盈利水平的提升效果将逐步显现，与同业相比，公司盈利稳定性需进一步提升；

　　3. 需关注经济周期波动、国内股票市场持续低迷及相关监管政策的变化等因素对证券公司经营带来的影响。