评级结果

　　主体长期信用等级：AA-

　　金融债券信用等级：AA-

　　评级展望：稳定

　　评级时间

　　2013年3 月29日

　　主要数据

财务数据

　　评级观点

　　近年来，天津滨海农村商业银行股份有限公司( 以下简称“ 滨海农商行”) 逐步完善公司治理架构和内控体系，积极推进事业部管理体制

　　的建设与改革，资产盈利能力较强，然而资产规模的快速增长对资本消耗较快。联合资信评估有限公司确定滨海农商行主体长期信用等级为AA，2013 年拟发行不超过40 亿元金融债券的信用等级为AA，评级展望为稳定。该评级结论反映了滨海农商行偿还债务能力较强，违约风险较低。

　　优势

　　1.得益于良好的区域经济环境以及营销力度的增强，公司主营业务较快发展；

　　2.营业收入持续增长，盈利水平较稳定；

　　3.持续增资，资本保持充足。

　　关注

　　1.不良贷款率高于行业平均水平；房地产贷款和建筑业贷款占比较高，客户集中度较高；

　　2.应收账款类金融资产投资金额较大；

　　3.风险资产规模大幅增长对资本消耗较快；

　　4.事业部管理体制的改革效果需进一步观察，内部控制和风险管理水平有待进一步提升。