公司债券等级：AAA

　　发行主体等级：AA+

　　发行主体 江苏省国信资产管理集团有限责任公司

　　发行规模 50亿元人民币

　　债券期限 3年期品种（20亿元）

　　5年期品种（30亿元）

　　发行利率 固定利率、单利按年计算

　　偿还方式 每年付息一次，到期一次还本

　　担保主体 江苏交通控股有限公司（主体等级：AA+）

　　基本观点

　　中诚信国际评定2009年江苏省国信资产管理集团有限公司（以下简称“江苏国信”或“公司”）50亿元公司债券的信用等级为AAA，该级别反映了本期债券到期不能偿还的风险极低，安全性极强。

　　中诚信国际评定发行主体江苏省国信资产管理集团有限公司主体信用级别为AA+。基于对公司外部环境和内部运营实力的综合评估，中诚信国际肯定了公司所处区域经济的持续增长、有力的政府支持、各业务较强的竞争实力、良好的业务协同性、较为丰富资产管理经验以及较多易变现资产为公司提供的流动性支持。中诚信国际同时关注公司电力燃料价格波动、区域电力供需缺口明显缓解以及不断增大的短期债务压力等因素对公司未来发展的影响。

　　此外，中诚信国际还考虑了江苏交通控股有限公司（简称“江苏交通”）提供全额无条件不可撤消连带责任保证担保对本期债券本息偿付提供的有力保障作用。

　　优 势

　　良好的外部环境。预计“十一五”期间，江苏省地区经济仍将保持稳定增长，当地活跃的经济系统有利于地区各行业的发展。

　　有力的政府支持。作为江苏省最大的政府投资主体和国有资产授权经营主体之一，公司承担了众多重点基础设施项目建设，并与政府各级部门保持了良好的合作关系。

　　很强的竞争实力。经过多年的发展，公司的基础能源产业、信托业等均形成了一定的规模优势，截止2007年底，江苏国信可控电力装机容量居江苏省第四位，信托资产规模居全国同行业前列，不断增强的资产规模为其持续稳定发展提供了有力支持。

　　主要业务相互协同。通过积极打造实业平台和金融平台，公司在实业领域和金融领域都占有了较为丰富的资源。实业与金融二者的彼此依托有利于集团业务的协调发展，提高整体抗风险能力。

　　较为丰富的资本运营经验。公司具有长期运营和管理国有股权的能力，已在投资项目管理、运作和监管方面形成了较为健全规范的管理制度体系，在所投资的重点行业领域积累了相当的经验。