穆迪投资者服务（Moody's investors Service）日前宣布，考虑到全球金融危机给中国经济增长带来的冲击，中国银行业信用基本面的下行压力将提高，穆迪认为，中国银行业的展望为“负面”。

   “负面”的行业展望表明，穆迪认为中国银行业的信用状况未来可能恶化。除了资产质量下降的压力增大、盈利预期下滑以外，本地组建的外资银行子公司，未来几个月可能面临流动性紧张问题。

资产质量恶化风险

   穆迪认为，总体上银行资产质量的恶化速度，将低于以往的经济衰退期，但不良贷款预计会从目前的历史低位上升，特别是零售抵押贷款资产质量恶化的风险不容小觑。

   经济放缓（特别是出口业）导致了越来越多的裁员潮，失业率上升，可能会造成住房抵押贷款和其他消费贷款的拖欠情况增加。长江三角洲和珠江三角洲，不仅是国内两个最大的出口地区，同时也是全国大部分零售借贷集中的地区，这两个地区共占全国零售贷款总额的58%。

   但银行资产质量的最大风险，仍然是大型国有企业如何度过艰难的经济逆境时期。

净利润下降压力
 
   而未来12~18个月，中资银行净利润的下降压力可能上升，未来是收益增长放缓还是完全亏损，将取决于资产质量恶化的速度。未来拨备支出的提高，将对银行的收益造成额外压力。与全球其他地区的银行业相比，中资银行的核心收益只为其资产质量的小幅变化提供了有限的缓冲。

   导致利润预期下降的另一个重要原因是银行的利差缩窄。2008年9月以来，央行4次下调贷款基准利率。虽然增加贷款有助于银行抵消利差缩窄的影响，但是随着信用条件可能恶化，将给放贷决策增加难度。

流动性风险

   中国国内银行的资产负债表具有很强的流动性。在负债方面，除了在国内新成立的外资银行外，体系内几乎所有银行均由存款提供资金，而对市场资金的依赖甚小。

   虽然今年中资银行将保持良好的流动性，但是前景也存在风险。经济放缓将导致新存款流入的速度减慢，特别是企业存款。这对于体系内的中小银行而言，尤其具有挑战性，因为这些银行对企业存款的依赖性更高。

   而本地组建的外资银行子公司，未来几个月可能面临流动性紧张问题。这些新成立的实体中多数仍主要依靠母公司或银行间市场融资。而继雷曼兄弟倒闭和东亚银行挤兑风波之后，本地建立的外资银行通过银行间市场融资的难度增加，国内银行降低了对外资银行的敞口。