对领导层的评价是要找出企业财务报表造假的根源。

　　(一)管理层对内部控制系统的重视程度
　　信用评价人员在企业调查中，应充分了解企业管理层对企业内部管理制度的重视程度。一般来说，企业财务报表存在的问题有两种，一种是财务人员工作失误或作案侵吞公款，称为操作风险；另一种是领导层篡改财务报表。加强内部管理制度能有效地防范第一种财务风险的发生。另外，完善的内部管理制度也可在一定程度上在企业内部形成一种抵制领导层篡改财务报表的力量，或称企业文化的力量、正义的力量。虽然，内部管理混乱的企业所提供的财务报表不一定是虚假的，但我们可以肯定这个企业财务报表的风险很高，值得信用评价人员进一步关注。
　　对财务控制系统来说，一般可分为预防性内部控制系统和查错性内部控制系统。预防性内部控制系统有完善的内部管理制度，财务会计一般会有明确的制度约束，每一个会计人员均有其规定的职责，任何业务都有一套严格的操作流程，财务工作的质量主要由过程来控制。预防性内部控制系统多见于规模较大的公司。查错性内部控制系统内部管理制度可能较松散，但公司管理层或公司控股母公司会定期派出审计人员对公司账务进行审核和调整。这种内部控制系统往往对小公司比较合适。所以信用评价人员在评价企业财务控制系统时，要注意区分这两种内部控制系统。
　　在评价预防性内部控制系统时，信用评价人员可了解财务人员业务处理的授权和审批程序。如费用报销问题，财务人员要审核费用审批情况；出纳人员提取现金，需要经过谁的授权等等。还可了解某一财务人员处理某项业务的操作流程，如应收账款的处理流程，应付账款的处理流程等。如信用评价人员认为企业授权和审批制度较完善，且财务人员业务处理流程比较规范，则可认为企业内部控制制度比较完善。另外，信用评价人员应注意了解企业财务人员的变动情况，如发现企业财务人员变动比较频繁，应对这些企业的财务报表予以特别关注。

　　(二)管理层的特征
　　管理层的特征主要包括企业是否被某个人或小部分人所控制、管理层是内部提拔的还是外部任命或聘用的、管理层来源于哪个职能部门等。其中管理层对企业的控制强度的评价很重要．而且这个问题在中国很普遍。如国内国有企业或国有控股公司．领导层往往是由国家有关部门任命，行政色彩很浓，公司权力的集中度很高。这种形式的管理在一定程度上能够提高公司的决策效率，因而如果这些领导的素质较高，往往能使企业产生较大经济效益。然而，对这种类型企业的财务报表，其造假的可能性非常大，应引起信用评价人员的注意。

　　(三)企业经营环境对领导层的影响
　　企业经营环境的重大变化，也可能导致管理层从篡改财务报表方面寻求出路。

　　1．企业即将上市
为使企业变得具有投资吸引力，管理层会有很大的动机去包装报表。细心的信用评价人员对该企业上市前后的财务报表稍为对照后，往往可以发现许多破绽。
　　2．连续多年亏损
　　企业连续多年亏损后，管理层会承受越来越大的经营压力，如扭亏为盈仍很困难，则管理层会铤而走险，使用会计技术来追求账面效益。核实这类企业的财务报表很简单，评价人员只需到企业了解其扭亏为盈的经营策略或销售大幅增长的原因。如评价人员认为该企业是在创造奇迹或碰到好运气，则往往可以怀疑该企业的财务报表的真实性。
　　3．连续多年的高盈利水平
　　同样，连续多年的高盈利水平也会给企业管理层带来巨大的经营压力。一般来说，企业盈利水平高，其经营风险相对也高，而盈利水平的波动是很正常的。如果评价人员发现该企业在经营环境发生较大变化的情况下仍能保持较高的盈利水平，我们相信该企业财务报表很不可靠。对国有企业比较普遍的情况是，企业往往有严格的利润指标，且利润指标是逐年递增的，如深圳市一些国有房地产公司和建筑安装企业，就存在普遍的利润指标失真的问题。如某一深圳市福田区属房地产公司，因为房地产公司建设销售周期的特殊性，其利润往往波动很大。这样，该公司为保持适度的发展水平，在房地产销售较好的年份隐瞒已实现销售收入。如2000年该公司预收账款余额22 341万元，经核实约有80％为已实现收入。据测算，该公司高估流动负债(预收账款)17 873万元，高估流动资产(存货)12 51l万元，高估其他资产(递延税款)894万元，当年利润总额低估约4 468万元。
　　4．存在巨额的一年内将要到期的银行借款
　　这类企业的管理层具有很大的压力去筹集新的银行借款来偿还即将到期的贷款。因而，领导层也有动机去篡改报表，以使企业具备所谓的偿还能力。
　　5．营运资金或新增投资所带来的资金缺口
　　同样，该企业管理层有很大的压力去筹集资金，否则企业容易发生财务危机。
　　6．企业转制或股权结构的调整
　　对国有企业来说，企业转制或股权结构调整往往意味着家底的大清理。借企业转制甩掉不良资产或隐瞒资产或已实现收入是非常普遍的现象。但应该说，这种企业只是低估资产质量，在银行债权的维护时，要注意企业是否将银行的债权也剥离了。
　　7．股东对管理层的考核及奖励办法
　　作为企业经营的激励机制的新动向，股东对管理层的考核和奖励的情况越来越普遍。这种激励机制比较有效，但问题也不少，如美国安龙公司就是个很明显的例子。

这就是说，股东对管理层财务成果的考核与收入挂钩，往往会导致管理层通过篡改财务报表来提高收入水平。一般来说，股东对管理层的考核主要有两种，一种是市场份额，或销售增长率，这种考核方法往往不会导致管理层篡改财务报表；另一种是对投资回报率的考核，因投资回报率与企业利润水平相关，管理层篡改财务报表的可能性很大。

　　(四)管理层对风险的态度和风险控制
　　另外，管理层对风险的态度也会影响财务报表的质量。管理层偏向于高风险经营行为，虽然高风险高效益，然而高风险意味着失败的机会很高。因而对这类企业，评价人员应多关注其经营情况，并将了解的情况与企业财务报表对照，如果与评价人员的预期情况不同，如评价人员了解的情况是，企业经营状况较差，但企业财务报表反映的情况较好，则评价人员应怀疑其财务报表的真实性。对管理层风险倾向的评价可从下面几个方面着手：
　　1．企业经营战略。如企业采用的经营战略与企业资源不相适应，就往往表明企业管理层的经营战略不切实际，风险倾向很高。
　　2．从事超出企业经营范围的经营活动，这在一定程度上说是不务正业。
　　3．宽松的赊账政策。
　　4．从事违反国家法律法规的经营活动。



　　如何从会计师事务所考察企业财务报表的质量？

　　(一)对会计师事务所的一般了解
　　银广厦事件后，中国许多上市公司改聘国际五大会计师事务所审计。一般来说，规模较大的会计师事务所内控制度较完善，审计质量相对较高，因而对会计师事务所的规模、人员构成、业务范围和经营状况进行一般了解，可以对企业财务报表的质量有一个基本的看法。如人员构成，拥有大量熟悉行业、经验丰富的注册会计师的会计师事务所往往比较有能力审查复杂的或大型的企业，而专业人员少的事务所很难称职地完成大型企业的审计。对于业务范围，国家法律法规对会计师事务所可以从事的审计范围有限制，如会计师事务所要审计上市公司，需达到一定的条件等。

　　（二）会计师事务所变更
　　目前信用评价人员经常碰到的一个问题是，企业频繁变更会计师事务所。应该说，会计师事务所变更是重大事件，企业一般会作出合理解释。因为，对于新会计师事务所来说，需要对财务报表的期初余额进行复核，因而其审计的年限就往往不是一年，工作量大大增加，因而审计成本较高。然而，实际情况是，一些企业往往通过变更会计师事务所的方式造假，且将造假的责任推给会计师事务所。通常的情况是，原未披露造假情况的会计师事务所想退出来，而新接手的会计师事务所为争取业务，放弃对期初余额的复核。

　　(三)保留意见审计报告
　　会计师事务所对企业进行审计后，一般会发表四种审计意见：第一种是无保留意见审计报告；第二种是保留意见审计报告；第三种是否定意见审计报告；第四种是拒绝发表意见审计报告。
　　目前的情况是，第三种和第四种审计意见很少见，而保留意见审计报告不少。一般来说，会计师事务所审计程序完成后，对一些不符合会计制度、会计准则的事项会要求企业进行调整，然后对调整后的财务报表发表无保留审计意见。如果企业不按会计师事务所的要求进行调整，而这些调整事项对财务报表的影响程度不大，则会计师事务所会出具保留意见审计报告，而如果调整事项影响很大，则应出具否定意见审计报告。而事实上，国内很多会计师事务所最多只出具保留意见审计报告，而对那些可能影响会计报表的重大事项或审计范围受到严重限制的事项按照执业准则的要求披露出来，因而误导了审计报告的使用者。
　　一般来说，保留意见的种类包括：
　　1．个别处理不符合有关规定，企业进行调整；
　　2．审计范围受到限制；
　　3．个别会计处理不符合一贯性原则。