在大型国有银行改革快结束的时候，最近中国似乎在银行业进一步的改革开放上有了新的动作，那就是加速农村金融市场的开放和对外开放。银监会副主席蒋定之近日透露，农村金融将有机会出现无需银行作为发起人的银行或贷款机构。相关负责人也对外电表示，将评估是否需要调整外资对中资银行持股比例上限的规定，明年首季有结果。目前，中国仅允许外资在银行机构中持股不超过25%，而单一外资持股最高比例不得超过20%。

    根据十七大报告指明的改革方向，坚持开放的路线不动摇，实际上已经明确了未来金融市场继续加速改革开放的方向。这意味着，金融自由化将是中国银行业继续改革开放的必由之路，市场上将有机会涌现大量的各类金融服务企业。在未来金融自由化的市场上，银行将会如何竞争？

    相比目前阶段而言，分析师认为，“渠道为王”或许可能在未来取代目前的“网点为王”。未来，中国或许可能出现一家专业服务的银行，依靠“渠道为王”来达到四大国有银行的规模，并拥有同台竞技的实力。

    在目前尚未金融自由化的市场上，我们已经发现了这样“渠道为王”策略的苗头。最早开始供应链金融的深发展银行，是其中一个典型代表。这家银行在2006年，其贸易融资客户和业务量因此都录得了50%的成长，全年累计发展了3000亿供应链金融业务，而不良率维持在1%。事实上，深发展银行之所以能够取得如此良好的供应链金融业绩，其根本就在于深发展借用了大量的供应链龙头企业的信用资源，或者说这些企业的信用渠道，并向供应链上庞大的中小企业提供融资和其他金融服务。

    在深发展的供应链金融获得较为显著的市场业绩之后，已经有不少银行，甚至国企都开始从深发展的做法中找寻“灵感”。例如中国工商银行与电子商务网站阿里巴巴进行的合作，则是工行借用了阿里巴巴在电子商务运营中积累了近十年的信用资源，以便向中小企业提供信贷融资服务。在大型国企中，有专门提供物流服务的中储股份公司，则与8家银行总行签订了相关协议，为其客户提供仓单质押监管融资业务。据该公司估计，全国的仓单质押监管融资业务规模可在4000亿元以上，以中储目前的业务资源，每年可开展大约500亿元的融资业务。这可以看成是8家银行借用了中储长期经营过程中积累下来的客户信用资源。

    在10月18日，交通银行海南省分行与海南信联盛投资担保有限公司签订协议，开始打造由“信联盛担保”主导的优质产业链。这被媒体称为解决中小企业贷款难问题的“海南模式”。在分析师看来，这不过是借用信用资源的又一个案例罢了。

    在金融自由化的趋势下，借用其他机构的信用资源来发展银行本身的“信用渠道网络”，将会比银行自己单独发展“专卖店网”要快得多。由于信用是任何商家在交易中都必须重视的问题，因此，在中国经历的30年市场经济发展过程中，已经产生相当一批有着自身信用资源积累的企业和机构，只不过他们的信用资源，只与自己的业务发生关系，而无法与“圈外”信用资源进行交易，使得这批信用资源的价值无法最大化。而银行业就有着这样的资金和平台，来借用这样的信用资源，并使之向自身的信用资源标准靠拢，从而实现这些企业的信用资源价值最大化。

    金融自由化将是中国金融业改革开放的必由之路，这也是解决体制上的流动性过剩问题的双赢之路。在金融自由化的环境中，银行面临的未来竞争，将是信用渠道的竞争。银行可以不知道哪家企业的信用好或不好，但银行不能不知道哪家信用担保机构好或不好，不能没有其他信用资源主体的风险评价方法和能力。未来的信用市场，将是“渠道为王”，而不是“网点为王”。