美国消费经济对国民经济起到极大拉动作用，消费信贷很发达，这与其完整的个人信用制度是分不开的，因此，研究美国的商业文化、消费信贷、个人金融，必须首先了解美国的个人信用制度。

    一、美国个人信用制度简介
美国个人信用制度作为社会制度的一部分，在国家制度的层次制定了配套法律，对全社会个人信用行为产生约束和规范，已经成为一种社会文化。对个人行为的约束主要体现为：个人信用记录和信用评分已成为衡量个人信用的惟一标准，不仅金融机构使用，而且很多商业企业、雇佣单位也在使用，甚至很多个人结婚前要查询对方个人信用记录，作为婚前拟订个人财产协议的依据。个人信用制度的运作方式：依靠全国独立经营的三大信用局，采集个人有关的支付信息，主要是记录个人支付违约情况和违法等行为，通过个人社会保障号码有偿查询、使用信用报告和信用评分。

    1.在国家层次形成了有法律保障的个人信用制度，为金融监管奠定了有力的法律基础。美国法典第15部分含盖了商务和交易内容，包括消费者信用保护内容，相应的法案和修正案包括十一个：

    (1)《公平信用报告法案》将监管范围延伸到信用报告行业以保证对消费者信息公平、及时和准确使用；银行和其他信息提供者要及时对消费者的问题作出反映；信用局要及时注销过时信息，尽力确保信息的准确性，将信息一年免费披露一次给消费者，提供的信息应有合法理由；一旦拒绝提供贷款，贷款行必须向提供借款人信用报告的机构通知。

    (2)2003年的《公平准确的信用交易法案》，这个法案是对公平信用报告法案的扩充，要求每年给消费者免费提供一份信用报告。保护消费者身份被盗而影响信用记录等问题。

    (3)《信用机会平等法案》，对潜在的借款者不能因种族、性别、宗教、年龄、国籍、婚姻状况影响个人信用。

    (4)《公平债务采集实施法案》，禁止诈骗或第三方采集消费者负债的滥用行为。

    (5)《信用维护机构法案》，针对90年代兴起的信用维护行业，要求信用局维护企业向潜在顾客披露具体细节。

    (6)《消费者信用保护法案》。

    (7)《诚实借款法案》，要求信用机构在消费者签定借款合同前披露所有金融收费，规定借款者有三天撤消贷款的权利，规定了信用机构贷款广告宣传的条款。 

    (8)《诚实信用入帐法案》对《诚实借款法案》进行修改，进一步地管理信用卡公司有关账单处理方法的行为，当消费者怀疑帐单错误时给予保护，并要求信用机构推迟支付、获得客户书面申诉。

    (9)《住房抵押贷款保护法案》是对《诚实借款法案》管理住房权益贷款、要求一定信息披露、加强有关限制的修正，是对美国法典有关分散内容的整理。

    (10)《住房所有权和权益保护法案》是对《诚实借款法案》修正，对损人利己的抬高价格行为进行管理，要求信息披露和禁止权益剥夺以及其他误导高成本按揭的行为。

    (11)《消费者租赁法案》也是对《诚实借款法案》的修正，要求披露租赁成本和项目，对违约罚金数额进行规定。以上法案有的多次修订，有的法案相互补充，互为支持。这些法案要求信用局真实采集信息，对个人客户要公平，不得以此信用报告、分数歧视公民。美国各个州法律不同，对此也有不同规定，如有六个州规定，信用报告和评分报告免费使用，有的州限制使用个人信用评分，以争取选民的支持。

    2.个人信用制度的运行机构及运用

    (1)信用局是个人信息的采集、整理、评估、发布机构。全美有上千家地方级的信用局，主要隶属独立经营的三大信用局Experian、Equifax、 TransUnion。信用局不是政府机构，主要收集整理消费者信用历史的信息，综合每个客户的信用信息和公共信息并整理存档。信用局的产品主要两个：有关客户付账记录、裁决和查询情况的信用报告；通过模型和数学统计产生的信用评分。使用两种产品需要分别付费，查询一次收费12.95美元，机构用户根据查阅数量，可以协商定价。一个人信用记录被查询次数越多，对个人信用报告越不利。20年前,加利福尼亚州的三个机构依据个人信用报告,一起设计了一个系统，预测个人消费者付款概率,使用这种模型给每个人进行评分，而后发展为现在的个人信用记录和评分制度。截止目前它们已经收集了4.5亿条信用记录。

    (2)个人信用记录的来源渠道及保存规定。个人信息主要来自零售商店、银行、金融公司、按揭公司，虽然没有强迫它们向信用局提供信息，但出于保护自身利益和社会信用文化的影响，它们主动向信用局提供个人信息；公共记录主要来自税务记录、法庭裁决、破产报告。信用报告不包括工资信息、储蓄账户、医疗、私人间借款、现金支付、种族、性别和国籍等信息。信息报告保存年限：个人已关闭或不活跃的账户保存10年，毁坏账户信息保存7年，公共信息记录保存7年，个人破产信息保存10年，大于5万美元的贷款以及保险单永久保存。信用报告使用分为：法院命令；消费者授权许可；贷款业务、雇佣目的、保险承销、政府执照的有效性、投资人、偿债人等信息需要；经州政府要求，离婚和儿童抚养费用；其他合法需要。

    (3)个人信用记录评分结构包括五个方面内容：①付账的历史占35%，包括是否准时付账，每个账户付账信息、有关催收欠款的公共记录，欠缴或迟缴账款的详情，有迟缴账款记录的账目数；②个人当前欠账情况占30%，包括欠多少？所有账户的总欠款，不同种类账户的欠款，特定账户的欠款，有欠款账户的数量，支付用了多大比例的总信用额度，分期付款账户上的原始欠款和剩余欠款额；③个人信用历史长度占15%，包括客户最早账户的账龄，所有账户的平均账龄，特定账户的账龄，所有帐户启用至今分别有多久？④新的信用活动占10%，包括是否有新的债务，新账户的数量，最新账户建立多久，查询信用报告的次数，最后一次查询至今多久；⑤拥有各种信用情况占10%，客户是否有正确的信用组合，不同信用种类的配比和使用，如房贷、车贷、信用卡、学生贷款等使用情况。个人信用评分等级的起止分数为365～850。一般得分大于660分可获贷款，大于700分保证获得贷款。2004年全国平均分数为680分。信用评分是根据数学统计的概率公式推算的，分数反映了借款人偿还贷款的能力和可能性。

    (4)个人信用评分的使用。去年美国75%的贷款申请决策是根据信用评分完成的；美国消费者有11项贷款责任向信用局报告；40%的人贷款逾期30天，20%的人贷款逾期60天，85%以上的人不会逾期三个月；平均最长账户账龄12年；平均使用的贷款和信用额度之比为34%。760分以上贷款违约率为1%，550分以下违约率为24%，550～599分违约率为12%，600～619分违约率8%。根据分数进行贷款定价，如30年固定利率贷款，720～850分之间平均利率为5.911%, 500-559分之间平均利率为9.289%;60个月新车贷款,720～850分之间平均利率为4.739%，500～589分之间利率为17.915%。信用局和银行内部还有不同年龄、不同种族、不同金额等因素划分的违约率数据，对贷款决策起到参谋作用。对信用记录内容的准确性和分数的准确性，银行和信用局只负责提供信息和发布信息，准确性由消费者个人负责，如有误差，提供依据，申请修改。

    个人信用记录和评分使用中存在的情况：对无借贷历史和用配偶名字借贷者，个人信用反映效果不好；信用报告过程中有些误差较大；信用报告不包括收入和财产情况，影响个人信用的完整性；信用报告只有银行提供，很多部门应该提供而未提供。实际情况反映，影响个人信用记录和评分的因素包括：一是美国很多个人和家庭缺乏预算，对个人金融管理不当，如支出过度、负债过度、房子太大、汽车太多、收入低、离婚、失业、丧失工作能力、经营失败等因素，都会影响个人支付能力及信用记录；二是社会保障号码成为诈骗分子的重点。信用卡诈骗及个人信息丢失是影响个人信息真实的一个重要因素。2003年研究分析有1000万个消费者身份被盗，损失约500亿元，平均每个账户损失4800元；三是部分家庭和个人过度使用个人贷款和信用卡透支额度，背上沉重债务包袱，全美有160万人宣布破产；四是金融机构和信用评级机构在个人信息传输、管理等方面还有漏洞，报告和采集人员失职行为、技术错误有时误用个人信息。如果个人不及时发现自己信用报告的“斑点”，将会带来一系列麻烦。正是由于这些情况的存在，相应的个人破产代理机构、个人信用修改机构、金融咨询等中介服务机构应运而生。

    3.个人纳税体系和社会保障号码的应用是个人信用制度的组成部分。美国个人税收制度与个人信用制度相互相成，个人自觉向联邦和州政府税务账户纳税，联邦政府税务部门每年抽查6万人的纳税情况。通过社会保障号码可以检查个人就业和纳税情况。通过纳税情况可以了解个人收入甚至家庭收入情况。美国有复杂的个人税制，包括联邦和州两级个人所得税、消费税、遗产税、房地产税、社会保障税、证券交易税等。联邦个人所得税率最高35%，个人所得税最高的州为10%。如何纳税、避税、推迟纳税、计算免税项目等过程也是衡量个人信用的过程。
全国统一使用个人社会保障号码，也是个人信用制度的一个方面。1935年美国创立社会保障号码，当初惟一目的是为了跟踪工人收入而积累社会保障津贴，现在则变成商业和管理文化的一部分。目前全国有2.9亿多个社会保障号码。通过登记个人社会保障号码确保各项交易的完成，使各项收费有证可查，它成为跟踪个人信用的主要线索。
总之,美国个人信用制度更主要体现为一种法律制度，而不是银行层面的制度，其约束力超出了我们的想象。

    二、美国个人信用制度的作用

    完善的个人信用制度推动了美国个人金融业务的发展。美国消费支出占国内生产总值的三分之二，在过去一年半中消费和抵押贷款新增1.1万亿美元。2001年以来，消费支出对经济的贡献率达到85%。到2005年一季度，全美7598家商业银行消费贷款余额达到2.45万亿美元，占美国银行各类贷款余额的50%（全美银行贷款资产占总资产的58%，证券资产占总资产的22%），其中445家资产超过10亿美元的大银行消费贷款占贷款余额的比重为52%；平均每个家庭信用卡13张，透支额度达9205美元。个人信用制度的作用正如美联储主席格林斯潘说：“信用评分技术使用的意义已经超越了原来信用风险评价的范畴。今天它们可以用来以风险为基础评价客户的利润率、制定初始的和持续的借款人信用额度，并在贷款偿还、发现欺诈、预期干预和减少损失等方面发挥辅助性的作用。这些不同的应用将对提高我们的贷款发放体系的效率，扩大其范围和贷款行愿意发放贷款，并能够因此获得利润的客户群起到重要的作用”。具体讲：

    1.银行外部有比较准确真实的个人信息系统，使用统一的信用评分标准，减少银行调查成本和审查环节，提高了贷款审批效率。在消费信贷管理上，大银行依靠个人信用评分，省去客户调查环节，只需客户经理审查核实，然后交主办审批。

    2.参考个人信用分数，进行产品定价。由于美国是混业经营，利率高度市场化，银行根据多年的个人信用历史数据积累，结合各个信用分数段的违约概率和损失额，进行具体的贷款安排，提高了决策管理水平。

    3.个人业务办理更加社会化，中介机构发达又规范。通过个人信用记录，非银行金融机构个人业务迅速发展。个人资产业务主要是通过车商、地产商、按揭公司等中介去拓展，中介机构负责业务受理和调查客户信息，银行按业务量提供服务费。个人信用分数越高，申请贷款的利率越低，首付越低，贷款额度越大。

    4.推动信用卡发展。美国信用卡的申请表向普通宣传单一样广泛，随处可见。申请人将申请表填好寄回发卡机构，然后根据信用评分确定是否发卡、年费率和信用额度等服务。

    5.依赖信用评分，推动产品创新和服务。根据信用分数高的客户需求，推出新的服务，研发新的产品。同时针对信用分数低的客户采取有针对性的管理措施。根据个人信用制度，各种金融产品不断创新，市场准入和监管有比较可靠的信息。

    6.正是由于个人信用制度，各种收费业务得以实施，有偿服务得到认可，不按时付费的账户将被记录在个人信用报告中。2004年美国商业银行平均收费收入占总收入的34.6%，其中来自存款账户的收费占17.4%。

    三、借鉴美国个人信用制度，发展中国的消费信贷

    近几年中国的消费信贷经历快速发展后，目前进入缓慢发展阶段，主要原因是前期消费信贷发展缺乏个人信用制度支撑，贷款的风险不断显现，给监管者带来严重挑战，给经营者造成很大压力，给合作者带来很多纠纷，因此，总结经验教训，结合中国正在积极推行的征信制度建设，为今后消费信贷发展完善制度。同美国相比，中国个人信用制度建设和运行体系仍有较大差距，它的运行和规范将会有一个较长过程。因此，在我国个人信用体系的建设过中，商业银行还是要有自己的个人信用评估系统，银行内部的信贷制度建设也可以借鉴美国个人信用制度建设。

    1.借鉴美国消费信贷发展经验,研究银行消费信贷发展战略。由于美国资本市场发达，直接融资比重不断上升，银行贷款间接融资比重不断下降，客户结构逐步向个人客户转移。目前银行贷款占社会融资额的比重约为40%，而在银行贷款中52%贷款是个人住房、汽车等消费贷款，住房贷款利息和收费收入占全部收入的42%。这种业务发展的轨迹符合中国的金融发展趋势，因此，中国的商业银行其业务发展战略要符合中国消费市场发展趋势，在业务研究上进一步突出消费信贷的发展。虽然前期消费信贷存在管理问题和质量问题，但其市场的潜力不容忽视。

    2.挖掘银行客户历史信用信息，生成个人贷款、信用卡的违约概率和损失金额。近几年，我国个人贷款业务迅速发展，客户数量和结构、贷款种类和额度都有大量数据，要充分利用历史数据，分析不同客户和业务品种的违约率和损失率，为今后贷款决策提供有力的定量依据。这些数据是银行内部建立个人信用制度的重要依据。如对汽车消费贷款，可以按货运车、家用轿车看违约率，按教师、公务员、医生、私营业主、农民等客户身份看违约概率和损失金额；也可按金额、期限看违约率和损失金额，按地区和分行看违约率和损失金额等类型划分，为今后贷款发放提供依据，根据不同情况，制定不同限制条件，切实通过管理发展业务。同样，对住房贷款等其它贷款可以划分不同类型，计算违约率和损失率，超过多少比率的不予办理，或者提出办理的前提条件。

    3.严把信贷信息的真实性和有效性。我国个人贷款存在突出问题是信息虚假，诈骗案件多。个人信贷信息的有效性与贷款审批制度相比，信息的准确应该是第一位的，否则，在虚假的信息下，制度运行将走向错误的方向。在全国征信系统建设过程中，各行在个人信贷信息上要建立制度：首先，尽可能多地占有客户信息，达到真实判断客户目的；其次，借鉴美国经验，对信贷申请等资料进行评级评分，对客户提供资料、信息的准确性可分为三类：真实可靠、基本真实、不真实。对不真实的申请，不予贷款；对基本真实的增加限制条件，在利率、首付、金额、期限、贷款方式等方面有针对性提出条件，并写入贷款合同。

    4.研究银行个人客户的信用评分模型，通过评分达到科学定价。目前个人信用评分表侧重于身份、行业、职业和收入等信息，实际运用效果不理想，不能真实反映客户的信用能力。由于我国个人收入数据的核实存在困难，成为信用评分模型设立的一个障碍。为此，可借鉴美国的信用评分体系，设计衡量个人客户的信用模型。结合全国征信体系建设，主要按客户与银行业务的紧密程度、支付情况来设计信用评分表。通过信贷申请分级和个人信用分数实现审贷分离，综合判断客户情况，借助信用评分模型，就可以科学定价，可以开发更多产品和服务，使个人业务发展达到一个新的阶段。

    5.研究规划银行的收费业务。收费业务体现一个行的管理水平和服务水平，也体现客户的信用状况。因此，要借鉴美国银行的收费业务，首先是千方百计从账户设计上收费，其次是把个人储蓄引向投资理财，减少银行利息支出。美国个人结算业务即支票账户，以销售账户、开发账户功能为主，达到收费目的；储蓄业务依据市场化的利率定价，设定各种储蓄限额和服务费，违约还要收费。个人投资按管理财富的额度收费。同美国相比，我国银行业个人储蓄和贷款利率及收费仍然受到一定管制，现阶段各行个人金融服务主要体现在优质服务，包括增加优先办理业务便利、减免费率、为高端客户提供个性化服务空间和渠道，开展客户联宜活动等方面，尚未在定价上实现市场化。随着金融管制的放松和银行股份制改造的深入发展，收费服务必将成为一项突出业务，对经营的贡献越来越大。