7月A股捷报频传。继开门红之后，上周市场再度全线上涨，上证综指和深证成指分别大涨1.90%和1.47%。机构分析认为，投资者应该把握短期可能迎来的反弹期窗口，不要错过难得的做多机会。

　　把握做多机会看好消费+成长

　　随着几大利空“靴子”落地，市场人气和赚钱效应逐步回升，下半年伊始上证综指成功站上3000点，A股的下半场究竟会如何演绎？

　　对此，泰信基金认为，今年的预期回报率已调整到一个比较理性的水平，短期风险偏好有所回升，经过前期风险的释放，市场短期迎来难得的做多机会，但同时也要注意防范风险。

　　另外需要注意的是A股市场的估值水平。经过市场前期下跌，从整体估值来看，目前A股主板估值逐步接近底部，但中小板、创业板估值仍在均值以上。从企业盈利情况来看，整体盈利在今年中报还在改善，而随着下半年开始经济下行，预计最迟四季度开始企业业绩又将下行。

　　因此，对于短期可能迎来反弹期窗口，投资者不要错过难得的做多机会，泰信基金看好消费+成长。

　　军工股领衔“七翻身”

　　近期市场迎来一轮上升行情，军工股成为股市“七月翻身”的先锋。Wind数据显示，截至7月6日，过去一月申万国防军工指数上涨17.73%，在28个申万一级行业中排名第一，领先排名第二的板块7个百分点，同期沪深300(3203.330, 11.05, 0.35%)仅微涨不足2%；而自2005年初以来，11年间，该指数同期累计涨幅已高达11.1倍，足以反映军工板块在A股市场历来的强势表现。

　　对此，国投瑞银国家安全基金经理李轩表示，近期军工板块上涨与相关政策和事件的密集催化有关，从“军队建设发展‘十三五’规划纲要”颁布，到国产B20大飞机交付、长征七号首飞成功等，叠加国防军工行业改革推进预期，大大提升了市场对军工行业的关注度。

　　李轩表示，基于军改之后行业利好的逐步释放，军工股年内或将随时启动一波中级反弹行情，建议投资人继续持有，收获成果。