进入9月份，随着工行仰光分行正式开业以及中行捷克布拉格分行的正式成立，这两家银行全球服务网络已覆盖到42个和43个国家和地区，预示着五大行在海外的业务版图将继续扩大。

　　今年以来，由于自身发展转型的需要和“一带一路”等国家战略的实施，五大行依然没有停下进军海外的步伐。在境内利润增长承压的背景下，越来越多的中资银行加快了海外业务发展，对盈利增长提供了动力。不过，随着中资银行“走出去”范围的扩大、涉足领域的扩展，一些国别风险、市场风险、信用风险等也不断出现，成为“走出去”面临的新挑战。

　　外部环境变化带来新的挑战

　　“走出去”，参与国际竞争，外部经济环境和监管环境的变化对银行海外业务有着不可避免的影响。

　　业内专家表示，当前世界经济复苏并不稳固，各经济体复苏进程存在不平衡问题，金融市场波动不可避免。由于海外金融服务直接与国际金融市场对接，利率和汇率等风险要素的波动将对银行业务产生直接影响。

　　同时，国际金融监管环境也日趋严格，对于海内外机构众多、业务结构复杂的几家大型银行而言，也面临着更大的合规风险。

　　如，巴塞尔资本协议Ⅲ的实施，强化了对银行资本金数量和质量的要求，一些大型中资银行入选全球系统重要性银行(GSIFI)后需要满足额外的资本金要求。而各国金融监管层推出的更为严格的金融监管改革方案，也令境外经营稍有不慎就可能触及监管红线。更为棘手的是，欧美等国部分金融监管法案的内容还与我国现行法律法规相冲突，这将令银行面临难以估计和防范的法律风险。

　　工行董事长姜建清此前曾撰文指出，中国银行（601988）业“走出去”经营伴随着很多风险。在成熟市场，需要面对激烈的竞争和严格的监管；在新兴市场，需要面对可能并不完善的法律制度和相对波动更大的经济环境。同时，国际化经营使得中国银行业与全球市场更紧密地连接在一起，更容易受到全球市场和其他国家经济波动的影响，如果管理不慎，容易放大经营风险。

　　“国际化经营是银行业务向境外市场的延伸和拓展，风险因素具有跨境和跨系统的特征。”中行行长陈四清日前在接受媒体采访时表示。

　　市场和信用风险受关注

　　中行国际金融研究所国际金融研究主管王家强表示，中资银行海外业务面临的主要风险有国别风险、市场风险以及客户的信用风险。最近新兴市场经济波动加大，虽然不会影响中国银行国际化的大趋势，但有一些风险隐患的关注度会上升。

　　“在市场风险上，近期相对最受关注的是美元是否加息问题。如果美元加息，外汇市场的变化趋势将影响银行的资产配置。”王家强表示，美元资产是多配一点还是少配一点，如果美元汇率变化趋势是长期的大周期的话，今后业务重点投向哪里肯定是需要重点考虑的。

　　另外，近期大宗商品价格持续低迷，未来走势如何，对银行选择客户的国别和行业都会带来影响，这是市场风险的另一隐患。

　　业内人士指出，汇率、利率、大宗商品价格持续剧烈波动，既增加了银行资产负债定价和风险管理的难度，也给并购整合、境外交易、资产管理、私人银行等业务造成困难。此前有媒体报道，大宗商品价格大幅波动，市场的需求萎缩造成企业经营困难，这给银行从事大宗商品融资业务带来巨大的风险。

　　姜建清之前也曾表示，在全球化背景下企业融资形式多样化、渠道多元化，客户信用风险的跨区域、跨条线传导速度加快，境内银行不良率抬头使得境外机构信贷资产质量同样面临考验。

　　业内人士提醒，特别是随着中国企业“走出去”的增多，银行对企业投资前的决策风险防范、投资过程中的交易风险以及投资后的经营管理风险都要有所注意。

　　面对外部复杂的经营环境，银行已开始主动和有针对性地对相关业务条线进行调整。如压降高风险业务条线，包括固定收益、外汇及大宗商品交易业务(FICC)，投行和资本市场业务等。此外，从区域布局来看，大型银行对海外网点设立及并购决策更加审慎，退出了一些盈利能力较低、风险较大的市场，区域布局不断优化。

　　中行中报也显示，上半年中行进一步强化海外机构合规风险管理，提升集团整体合规风险管理水平。工行中报称，该行上半年继续加强国别风险管理，密切监测风险敞口变化，进一步强化了国别风险预警和应急反应机制。

　　陈四清提出，加强海外信贷资产质量检测和重大风险事项管理，强化海内外联动业务信用风险管控，防止风险在境内外机构之间传染和转移。加大对境外分行资产业务的支持力度，提高资金使用效率。加强对附属公司市场风险和流动性风险的管控。利用多边组织担保增信工具、跨境担保机构等多种手段缓释风险。完善海外机构内控评价体系和操作风险监控平台，做好跨境联动业务合规审查，强化反洗钱工作。

　　王家强表示，实际上银行海外网点的增多，也有利于各分支机构之间的风险联动，资金相互配置和信息的沟通，网络越大，越有利于分散风险。

　　姜建清也指出，银行通过全球业务布局，可以分散不同市场的风险，尽可能熨平周期波动，提升抵御经济周期的能力。