单身白领吴小姐是一名驴友，每年都会花费2万元在旅游上。近来，她又有了一个新的理财目标——换一套大房子，为了实现这个目标，吴小姐该如何做好理财规划呢？

　　吴小姐是一名女驴友，每年都会花费一定的开支在旅游上，生活得非常自在。近来，她又有了一个新的目标——想换一套更大的住房，为了这个目标，吴小姐感到理财不能再继续随性，而是时候该好好规划一番了。虽然自身已有一定的资产积累，但吴小姐却不知道如何打理才能达到最优的配置，并且在保障生活质量的同时，实现自己的理财目标。“我目前还不懂该怎么理财，实在是太外行啦 ，我只想赚多多的钱换大房子，还要去旅游！”她说。

　　“三年内换房”能否实现

　　吴小姐的换房计划定在3年以内，她原有一套价值280万元的自住房，无房贷。这次，她想再花费200万元左右的资金置换住房。定下了目标以后，吴小姐就开始衡量自己的资金实力。

　　除去价值280万元的房产以外，吴小姐在股票、基金、债券、银行中的金融资产合计在100万元左右，目前离购房所需资金还有100万元的缺口。那么，吴小姐每年的收支情况如何呢？

　　吴小姐每月有7000元的收入，较为固定，减去各项基本开支后，她的月结余为3000元。此外，她每年还有5.5万元的额外收入，其中的2万元为金融资产所产生的利息收入。不过，作为一名乐活的女驴友，她每年会将这2万元左右的资金，完全花费在旅游上。这样，粗略统计下来，吴小姐每年的结余在7万元左右。如果将这笔盈余积累3年的时间，无论采取何种投资方式，一般而言，还是会与100万元的资金需求有较大的出入。

　　在这样的情况之下，对于自己的3年换房计划。吴小姐是应该调整自己的计划，延长购房的资金积累时间？还是该降低自己对新住房的要求，减少换房开始？又或者是在3年后选择贷款购房，并每月限制自己的开支，以支付月供呢？

　　资产配置是否合理

　　目前，吴小姐有100万元左右的金融资产，分散在银行理财产品、股票、债券、基金等金融工具中。其中，最大的一笔金融资产在股票中，达75万元。吴小姐认为股票的资产占比太高了，她自己也表示“不能把钱都放在股票上啊！”

　　的确，从吴小姐本人的意愿来看，她并不希望在金融投资上承担较高的风险，而是要有一个较为稳健的投资收益，她也表示，考虑到年龄等因素，自己的金融资产投资组合要设计得稳健一些。

　　对于投资收益，她希望在短期上，即一年内的年收益率在10%左右，对于5年或更长时间，她目前则还没有做出任何具体的理财规划。那么，吴小姐能否在其风险承受范围之下，通过设计更合理的资产组合，达到每年10%左右的投资收益呢？

　　此外，结合吴小姐“3年内换房”的需求，是否采取更激进的投资策略，获取更高的回报，以弥补购房资金的不足，才是她更好的选择呢？

　　月收支状况(单元：元)

　　收入(税后) 支出

　　本人月收入 5000 房贷或房租

　　配偶月收入 基本生活开支 3000

　　育儿费用

　　休闲娱乐费用

　　养车费用

　　其他收入 2000 其他 1000

　　合计 7000 合计 4000

　　每月结余 3000

　　年度收支状况(单位：元)

　　收入 支出

　　本人年终奖 旅游 20000

　　配偶年终奖 购置大宗商品

　　利息收入 20000 人情往来

　　其他收入 35000 充电培训等

　　合计 55000 合计 20000

　　年度结余 35000

　　个人资产负债状况(单位：万元)

　　个人资产 个人负债

　　活期及现金 2 房屋贷款

　　银行理财产品 10（保险） 消费贷款

　　基金(市值) 12 信用卡贷款

　　债券 15 私人借款等

　　股票(市值) 75

　　房产(市值) 280

　　房产(投资)

　　汽车(市值) 其他贷款

　　合计 394 合计 0

　　个人资产净值 394

　　文 农行上海市分行长江南路储蓄所AFP胥文嫣

　　吴小姐是一名单身白领，平时的爱好是旅游，对于像吴小姐这样的“驴友”来说，自由、无拘无束的旅行无疑是丰富其生活必不可缺的精神食粮，而人生亦可谓一场旅行，如果说旅游是享受当下的快乐，那么理财则是为了明天的快乐。

　　换房规划需另做打算

　　首先，针对吴小姐的换房需求，我们来做一个简单的计算，假设不考虑房价变化，以吴小姐现有的100万元积蓄及每年7万元的结余来筹备3年后200万元的购房款，需要年化收益率达到20.38%，这一收益率显然较高，需要配置大量高风险资产且资本市场持续向好,否则不可能达成。那么，再让我们看一下各个收益率下的资金状况。

　　年化收益率 3年末资产余额（万元） 3年末购房缺口（万元） 攒足200万元所需年数

　　3% 131 69 9

　　5% 138 62 8

　　8% 149 51 6

　　10% 156 44 5

　　可以看到，即便在10%的年化收益率下3年后仍有44万元的缺口，考虑到资本市场的波动性，连续3年保证10%的收益率可能性较低，且吴小姐亦表示想要稳健的投资方式，加之近期中国股市大跌也让投资者感受到资本市场的威力，似乎3年内换房成了一个不可能实现的目标。

　　不过，如果吴小姐愿意贷款情况就不同了。最低可能只需要支付30%的首付款，就可以实现换房，按房屋总价480万元计算，首付款最低只需要84万元。不过，这也取决于吴小姐是否具备贷款资格。只要具备资格，建议吴小姐用足贷款，以较低的成本换房，还可以将闲置资金做其他投资。

　　资产配置应稳健为宜

　　理财是投资，更是配置。从吴小姐现有的理财风格中不难感受出她是一位偏好稳健的投资者。

　　从吴小姐现有的金融资产分析，2万元的活期及现金可做为日常应急储备金，可以购买货币基金等灵活性高的类现金产品。75万元的股票在吴小姐总体资产中占比过高，股票作为一种高风险性的资产,诚然可能为投资人带来较高的收益，但同时伴随着的风险也较高，且股票操作需要投入一定的精力。当需要变现拿出来用的时候，如果正值股市下跌还可能要面临折价变现的情况。建议逐步减少在股票上的配置，转换为较稳健的债券类产品或银行理财等，比例上可“七分稳健，三分进取”。对于吴小姐每月结余资金，可以利用基金定投这一投资工具，分散风险、平摊成本，有权威统计表明基金定投坚持5年以上，80%的年化收益率可达8%?10%，其要点在于坚持投入，高位及时卖出。

　　保障功课要及时跟进

　　如果说投资收益是一种锦上添花，那么保险的作用就在于不让原本的生活被迫改变。吴小姐热衷旅游，是一个懂得享受生活的人，保障做足了，方能后顾无忧。

　　目前吴小姐拥有的10万元保险（未指明产品），估计可能是返还型人身保险，保额可能不会很高。建议增加一些保障性较强的疾病医疗险，为自身的健康添一份保障。另外，吴小姐经常外出旅游，意外险必不可少，建议选择带有附加意外伤害医疗及伤残补助的险种。排除了这些风险因素，相信吴小姐的换房规划及旅游目标都将顺顺利利，生活也随之精彩纷呈。