股商视点：雄赳赳气昂昂 跨过3800

　　今日沪深300指数全天一路单边上涨，几乎全日最高点收盘。周末消息面：国家发改委、外交部、商务部三部委联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。同日，国家主席习近平在2015博鳌亚洲论坛的开幕式上进行主旨演讲时透露，目前，已经有60多个沿线国家和国际组织对参与“一带一路”建设表达了积极态度；亚投行筹建工作迈出实质性步伐，丝路基金已经顺利启动，一批基础设施互联互通项目已经在稳步推进。盘面上，在一带一路概念股的带动下持续走高，临近午盘，银行股等金融股走强，午后开盘在央行[微博]将降低二套房首付比例的传言下，地产股快速拉升，带动大盘迭创新高。两市成交量有所放大，再超万亿元。截止沪指报3786.57点，涨幅2.59%，成交6921亿元；深成指报13193.32点，涨幅2.48%，成交5273亿元；创业板指报2290.48点，跌幅1.43%，成交967.6亿元。

　　上周五文章提示改革尚未成功，牛市仍需努力，牛市不会因为创业板短期疯狂炒高后回落而结束。今日便是央企改革，国企改革，金融改革，甚至扩散到香港A+H改革全面大涨。人民日报刊文力挺牛市，称股市上涨对投资者和经济全局有双重红利。股市表现既受整体发展环境的影响，又反作用于经济基本面。因此，股市上涨不仅能给直接参与的投资者送来“红包”，对于经济全局同样有不可小视的“红利”。(1)牛市可以成为增强发展信心的“加油站”。(2)牛市可以成为经济转型升级的“助推器”，(3)牛市可以成为化解改革阻力的“润滑剂”。

　　今日最大的一条A股利空消息却成了市场大涨的导火索。证监会[微博]放开公募基金通过沪港通投资港股，在香港市场H股普遍比A股有折价的情况下，对H股是巨大利好。所以今日恒生国企指数大幅高开高走，中国中冶等H股涨幅在10%以上的个股比比皆是，反过来又推动内地A股走高。所以接下来市场走向还要看H股行情如何演绎。蓝筹股逆袭成功，买蓝筹的操作成了近期高大上的做法。二八风格转换越演越烈，沪深300指数大涨100多点，创业板继续调整，朗玛信息等高价个股继续上演高台跳水，享受牛市红利之时，炒高个股风险不可小视。股市收盘后股指期货继续拉升，预示明日市场高开概率极大。

　　深度直击：水十条已经审议通过发布在即

　　环保部科技标准司副司长刘志全27日在E20环境平台、清华大学举办的2015水业战略论坛上透露，“水十条”在国务院常务会议已经审议通过，经修改完善后即将发布实施。未来水污染处理新增市场空间主要集中在县城及村镇，未来五年将加快城镇污水处理设施建设和升级改造污水处理设施。

　　总投资达2万亿的水污染防治行动计划(简称“水十条”)的落实已被纳入环保部今年工作重点。刘志全指出，“水十条”将实施最严格的源头保护和生态修复制度，主要内容包括全面控制污染物排放，着力节约保护水资源，全力保障水生态安全，充分发挥市场机制作用，明确和落实各方责任。目前水污染防治目标及重点领域已经明晰。“到2017年前要消灭劣五类水，到2020年将城市黑臭水控制在10%以下。重点发展领域是污水处理、饮用水安全、黑臭水体、工业废水污染、农业面源污染等。而未来新增市场空间主要集中在县城及村镇。”

　　刘志全详细阐述了未来污水处理的目标任务。一是加快城镇污水处理设施建设。到2015年，预计新增污水日处理能力4200万吨，新建绿化管网16万公里，基本实现每个县和重点建制镇具备污水处理能力。到2020年，地级以上城市建成区污水管网覆盖率要达到70%以上。二是升级改造污水处理设施。“城市污水处理厂的市场重点应该放在提标改造上，目前提标改造只完成了30%左右，市场空间还很大。”此外，还要推动再生水回用，加快城镇污水处理厂污泥处理处置设施建设，强化处理设施的运营管理。

　　由此可见，水污染防治的路径已经非常明确，设施建设将是最先发展，也是环保产业中最先受益的一环。刘志全同时预测，“十三五”期间，水环境保护产品及设备的增速在15%至20%左右，水环境服务业的增速在30%至40%左右。

　　板块机会：热点转换 权重发力

　　今日指数放量上涨，创出七年新高，板块更是全面开花，特别是权重表现极其强势，房地产、银行、证券、保险、钢铁等权重板块涨幅均超过2%。而通信服务、设备、计算机应用等行业板块走势较弱。

　　房地产方面，传闻央行今日中午紧急通知媒体，下午三点半召开新闻发布会，有重要事项发布。此次发布会由金融市场司出面召开。此前，市场对降低二套房贷首付比例有预期。虽然相关方一度辟谣，都市场的炒作热情未能减退。受此刺激天房发展、实达集团等个股纷纷涨停。

　　另外，发改委、外交部、商务部联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，一带一路路线图正式出炉。同时新疆和福建确定为两个核心区，在福建板块中，厦门港务拥有全省规模最大的散杂货装卸码头。中国电建海外业务区域与一带一路沿线高度吻合。中国交建主营基建设计、建设，在全球均有业务分布。新疆板块中，新疆城建主营基础设施建设。北新路桥为新疆规模最大、实力最强的大型公路工程施工企业。

　　目前指数高位，如果继续上涨，还得依然权重板块，而房地产、证券板块前期涨幅不大，后期还有充足的表现机会。

　　操作策略：股指震荡上涨市场延续分化行情

　　市场回顾：周一早盘两市股指开盘后在煤炭、电力、钢铁等板块上涨的带动下震荡上行，而创业板指则在前期热点互联网金融、国产软件等板块调整的拖累下震荡下行，市场分化明显。午后房地产、金融等板块的上涨再度带动股指上行，市场量能明显放大。盘中一带一路、福建自贸区、水利等板块涨幅居前。沪指报收于3786.57点，上涨2.59%，深成指报收于13193.32点，上涨2.48%。

　　持仓策略：30%短线持仓。

　　关注板块：银行。

　　投资策略：主板市场延续震荡整理的概率较大，而创业板等中小盘个股其风险仍有待释放。那么，在政策面总体偏多格局下，市场仍然存在结构性的机会。我们关注的重点仍将集中在大金融主流热点中，同时，在两会结束后政策面再度进入密集发布期，一带一路、国企改革、自贸区等政策都将逐步落地。操作上切勿追涨前期涨幅较大个股，关注的重点仍是政策面扶持板块。