央行2月4日晚宣布，自2015年2月5日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。

    稍具金融常识的人都懂得，此次央行打出的 “普降+定向”组合拳，包括去年两次定向降准，是基于当前实体经济继续疲软、经济过冷的迹象，以应对经济下行的压力，特别是针对“三农”企业和小微企业普遍存在融资难、融资贵的现状，加大支农支小的信贷力度，支持经济运行的最薄弱环节。

    但是，降准释放的可贷资金能否流入实体经济，特别是能否流入“三农”和小微企业呢？这就难说了。

    “三农”和小微企业在经济下行中面临的压力更大，这一点无可置疑。如果让它们被迫去接受目前招摇过市的“高利贷”，必定死得更快。而它们又怎样去获得低价资金呢，这就不仅仅取决于商业银行的信贷政策了。

    “信贷”这个词，特指银行贷款，但信在前，贷在后，首先是信用，然后才是贷款。没有信用，何以贷款？任何一家正规的商业银行，都是企业，都有盈亏，没有不想放贷款的。但它们在饥渴难忍的“三农”和小微企业面前，畏缩不前，望而却步。为什么呢？因为我们的“三农”和小微企业，良莠不齐，信用度差，放出去越多，风险就越大，不良率就越高。因而信用缺失，是它们资金短缺的渊薮。

    不乏有聪明的银行在信用度管控方面颇有建树。建设银行山西分行去年推广“助保贷”，就是由银行、政府和企业三方，共建合作平台，由政府设立风险补偿金，贷款企业缴纳相应比例的助保金，共同组建助保金池，以此作为增信手段，向入池的“三农”和小微企业发放贷款。此举的关注点在于，银行倚重政府的力量，让政府推荐放贷对象，助力信用把关。

    业内权威人士分析，央行此次降准，大约覆盖2/3的城商行、80%的非县域农商行和90%的非县域农合行。这些银行的信贷投放能力和规模肯定会得到一定程度的释放。当我们开始享受国家普降的这些“甘露”时，不得不劝导“三农”和小微企业的经营者们，从我做起，给银行点信心吧。