中信证券(微博)(11.86,-0.15,-1.25%)

　　当前市场情绪渐趋乐观。过去两周市场对于经济在一季度末二季度初见底难以被“证明”的观点，逐步被难以“证伪”的观点所替代。在难以被证伪的假设下，伴随政策见底预期的增强，估值修复行情随之展开。

　　在投资建议上，依然看好反弹持续，并提出支持当前市场情绪趋向乐观的观点：一是经济一季度末二季度初见底的预期不能被有效证伪，二是政策和舆论环境在“两会”前继续偏暖。行业配置方面，研报认为仍应偏向金融、周期和蓝筹股风格，维持对金融、地产的配置建议。从景气角度看，建议关注石油石化、电力设备、物流和电子；业绩角度看建议关注建筑装饰、品牌服饰、食品饮料等，在市场热点扩散中可以增加对产业政策、高送转等主题关注。