日本信用违约互换指数本周大幅扩大，大地震和海啸推高了日本公布的信用违约保护成本和日本以美元计价的主权债务信用违约保护成本。

    综合媒体3月18日报道，BNP Paribas Securities首席信用分析师Mana Nakazora表示，如何日本福岛第一核电站形势恶化，东京电力公司的信用违约保护将会扩大至1,000个基点。

    但是，她补充称，如果保护成本上涨至这一水平，可能会导致一些平仓，因为预计公司将会维持至少A的信用评级。

    穆迪投资者服务公司和标准普尔分别给东京电力公司的信用评级为Aa2和AA-，放在下行调整的信用观察上。

    核危机也推高了日本基准的iTraxx Japan Series 14指数并大幅推高了日本主权债务以美元计价的CDS。iTraxx Japan Series 14指数15日触及210个基点，远高于3月10日日本大地震发生前一天的98个基点。

    14日5年期以美元计价的日本主权债务CDS扩大至140个基点，相比之下3月10日为77.5个基点。

    一日本银行的交易商表示，“CDS交易主要集中在东京电力公司，指数和主权债务CDS上，除非日本核电站形势改观，否则日本信用市场情绪不会改变。”

    周二，日本主权债以美元计价的CDS报100, 99, 122, 140及130个基点。

    周三，iTraxx指数报140, 140, 140及135个基点，以美元计价的日本主权债务CDS报110, 113, 115, 106, 100及98个基点。

    周四，iTraxx指数报160, 155及150个基点，日本以美元计价的主权债务CDS报117个基点。

    周五，iTraxx指数报160, 155及150个基点，日本以美元计价的主权债务CDS报117个基点。