和讯特约

　　跟踪评级结果

　　主体信用等级 AA¯

　　次级债券信用等级 A+

　　评级展望 稳定

　　跟踪评级时间：2010 年07 月21 日

　　主要数据

　　评级观点

　　2009 年，锦州银行股份有限公司（以下简称“锦州银行”）公司治理、内控及风险管理水平逐步提高，资产规模迅速扩大，资产质量持续提升，营业收入较快增长；主营业务在当地同业中继续保持领先优势，跨区经营步伐加快；增资扩股后，资本实力明显增强，资本充足性显著提高。

　　综合各种因素，联合资信评估有限公司将锦州银行股份有限公司主体信用等级上调为AA¯，2007 年5 亿元次级债券信用等级上调为A+，评级展望为稳定。该评级结论反映了锦州银行的偿债能力很强，本次次级债的违约风险较小。

　　优势

　　1、资产规模迅速扩大，营业收入持续增长，资产质量进一步优化，拨备计提充足；

　　2、主营业务在当地同业中保持优势地位；

　　3、新一轮增资扩股后，资本实力明显增强，资本充足性显著提高。

　　关注

　　1、跨区经营步伐加快，锦州银行在面临发展机遇的同时，综合竞争力也面临考验；

　　2、信贷规模的快速增长下，信贷资产质量的稳定性待观察；

　　3、国内外经济金融形势存在不确定性，银行业经营面临一定的压力。