部分股民发现行情走好、股指大幅上涨时，中小股民最怕出现手中却没有多少筹码，由于担心错失机会，慌忙买进。结果，不是买的股票有问题，就是买的时机出差错，有时甚至在强势股的阶段性顶部位置介入，因而很难获利。

    那么，对于稳定获利，就必须要懂得分析各种投资因素；中小股要在不利的情况下看到市场的有利因素，在有利的情况下看市场所出现对其不利的投资因素。

一、须知投资回报较低的原因

    股市方面的原因:从2001年-2005年，股票行情一路下跌，股票总市值跌去60%。这是导致中小股民投资回报较低的直接原因。此外，我国股市具有较强的投机性，进而导致我国股市的稳定性差而波动性强，投资风险相应加大。

    上市公司方面的原因:在我国上市公司长期以来或者不分红或者分红极少，致使中小股民的投资回报全部来自股票买卖差价，这是导致中小股民投资回报低的根本原因。此外，由于我国缺乏严厉的退市制度。大量资不抵债的上市公司没有被清出市场，从而导致我国上市公司整体素质偏低，严重影响到中小股民的利益。

二、须知的小投资技巧

    集中持股。股票网分析师的看法是，对于资金投入有限的股民来说，不要过度分散持股。资金在50万以下，最好只投资1到2只股票。投资的股票越少，在上面花的工夫越多，对这个股票就越熟悉。记者认识的一位股民，常年来只投资一只科技型股票，在这个股票上做波段久了，公司上下很多人他都认识，公司的发展状况非常熟悉，越做越得心应手。

    零存整取。股票网还推荐了一种名为“零存整取”的投资办法。像招商银行[14.00 -0.07%]、万科地产这样行业内的龙头公司，有中长期持续发展的能力。但股价受大势或者一些消息的影响，会出现阶段性的下调，但长期上涨趋势不变。“周累计跌幅达到15%以上，就买入部分。等到整取的时候，回报率会很可观。”

三、须知的小投资回报现状

    投资回报的高低直接影响中小股民入市与退市的抉择 当股市行情上扬且投资者获利时，入市的投资者数明显增加，退市的投资者数相应减少。反之亦然。即投资回报的高低直接影响到中小股民的入市与退市选择。中小股民投资回报的高低与其入市年限有一定的相关性即入市时间在5-10年间的投资者的回报好于入市时间在5年以下的投资者的回报，而入市时间在10年以上的投资者的回报却低于入市时间在5-10年间的投资者的回报。

    牛市确实需要捂股才能获取丰厚的利润，但要看捂的是什么股，很多投资者捂的是在熊市中被深度套牢的股票，而这些股票大多不是当前行情的主流热点，自然很难解套扭亏了。自然越是能涨的股票越是要捂紧，对于涨不动的股票要及早卖出，盘活资金，重新选择机会。