在我国期货行业发展初期,诚信文化的缺失使整个市场付出了沉重的代价,而经过长达7年的治理整顿,进入新世纪后,情况已大有好转。但近几年来,随着我国期货市场的快速发展,少数期货公司以及从业人员的不诚信行为依然存在,对期货市场的进一步发展产生了负面影响。这些不良现象和问题,也反映了我们的行业文化与市场发展不适应、不配套。没有先进的行业文化和必要的诚信基础,期货监管往往存在“折扣效应”,监管者与市场运营主体间难以找到趋同点。这就要求我们要进一步创新监管,延伸监管触角,对期货行业诚信文化的缺失应保持足够的警惕,把行业文明和诚信建设上升到管理层面来对待,超越以单纯经济观点做经济工作的局限,善于把精神文明转化为物质文明,进一步解决好人的问题。

    一、当前期货行业诚信文化缺失的主要表现

    当前期货行业诚信文化缺失主要表现为市场主体信用缺失。一是期货公司信用缺失。具体表现为欺诈客户、虚假重组、债务混乱、信息披露不及时、违规担保、放纵居间人的违规代理行为等等。二是中介机构信用缺失,尤其是一些所谓的投资咨询公司或贸易公司等,根本不具备期货IB资格,但却打着期货居间的招牌从事期货代理业务,以介绍客户、代客理财等名目,涉嫌欺诈客户、非法集资和设立非法期货经营网点等,为社会和期货行业带来了巨大的风险。三是期货从业人员信用缺失,尤其是少数期货居间人在开展业务的过程中,采取不实宣传以及夸大、担保盈利等不规范手段,误导投资者,损害投资者利益,严重损害了行业形象。

    二、诚信文化建设对期货行业发展的重要意义

    1. 诚信文化建设是期货市场规范健康发展的基石

    国内外的经验都表明,市场经济越发达,就越要强化信用伦理。这是国内市场融入世界经济、参与国际经济竞争的先决条件。开展诚信文化建设对期货行业发展具有明显的推动作用,尤其是加强行业自律,减少失信和失范行为,提高合法合规水平,将会使行业不在处理违法违规行为上分神费力,而是将更多的精力汇聚到促进行业做大做强和服务国民经济上来。当前,期货行业失信行为成本很高。一家公司的失信行为,经媒体报道后,就会产生放大效应,容易导致社会公众和投资者对期货行业产生负面印象,损害行业发展。期货交易风险高,一家期货公司的失信行为就可能导致成千上万的投资者,尤其是对自然人投资者的利益受损。对于这类事件,如果处理不好,很容易引发群体性事件,由纯粹的经济问题转变成社会稳定问题。

    2. 开展诚信文化建设有助于提高期货公司和从业人员实力和竞争力

    期货公司诚信文化建设是期货市场诚信文化体系建设的重要组成部分。除了对投资者要以诚相待,保护其合法利益外,敬业爱岗也是期货行业建设诚信文化的内在要求。这意味着期货公司在运营中、从业人员在工作中需要全身心投入,随时发现自身的不足,努力弥补,不断提升自身的服务水平和业务素质,在同行之间相互赶超,彼此竞进。

    3.开展诚信文化建设将促进我国期货市场的国际化

    当前,我国已经成为全球多种大宗商品最主要的生产国和消费国,但仍缺少相应的定价权。因此,争夺大宗商品的国际定价权是我国期货业的任务之一。虽然当前我国期货市场的开放度还不是很高,但是一定要未雨绸缪,为参与国际竞争早做准备。期货公司的国际化是我国期货业国际化的核心。在国际化过程中,期货公司既要实现期货业务、经营管理、研发咨询、人才培养与聘用的国际化,又要“引进来”和“走出去”——争取引进外资股东或境外合作者,努力拓展境外市场,主动参与国际竞争。在国际化过程中,我国期货公司将面对更完善的社会诚信制度和更严厉的失信惩戒机制,拥有良好信誉和形象的公司将会事半功倍,而丧失诚信的害处也会成倍放大。因此,期货公司需要按照国际标准,从战略高度加强诚信建设,树立诚信形象,靠诚信赢得国际期货市场的认同。

    三、如何加强诚信文化建设

    尚福林主席在证券期货监管系统开展深入学习实践科学发展观活动大会上指出,要“在强化资本约束机制上下工夫,大力推动诚信文化建设”。我们要在学习实践科学发展观的过程中,结合我国资本市场发展现状和历史经验教训,着力推进诚信体系建设,完善公司治理机制,转变投资者行为特征,提高违法违规成本,积极引导和培育以“诚信、和谐、理性、法治”为核心的诚信文化。

    一是全面推进期货市场诚信体系建设。首先是强化信息披露制度,增加期货公司运作的透明度。其次是实施分类监管,不再完全平均分配监管资源,把处在不同运作状况下的期货公司给予不同的监管干预。对于那些严格自律,内控机制比较完善,风险控制比较好,对投资者负责的期货公司,给予更大的发展空间。对那些内控制度不好,风险事件不断,侵害投资者合法权益,对市场健康发展构成破坏的公司从严监管。同时,完善期货诚信档案建设。要动态收集市场主体的信用信息,并按照基础信息、提示信息、警示信息等进行归类管理。加快建设期货市场诚信数据库,与各地区、各部门的诚信体系合作,加强资源整合和信息共享。加大失信惩戒力度,在期货公司分类监管以及发放从业人员资格、高管任职资格等行政许可时把信用情况作为监管的重要标准,在行政处罚中把信用情况作为处罚轻重的重要情节,有效解决违法失信成本偏低、重复恶意违规、有污点高管人员流动任职等突出问题。

    二是发挥新闻媒介的平台作用,广泛开展诚信宣传教育。各级监管机构要联合当地报纸、电视、网络等新闻媒介,通过召开新闻发布会、开展主题宣传活动、通报信用建设进展情况、披露“黑名单”等形式,扩大诚信建设的影响力和渗透力,为期货市场营造一个“了解信用、重视信用、维护信用”的氛围,使诚信观念深入人心。

    三是推动期货公司内部加强信用管理。期货公司内部加强信用管理,是提高我国期货市场信用程度的前提和基础。要组织期货公司进行内部信用管理培训,强化内部管理,使信用记录不良的期货交易机构和个人在各公司的客户管理过程中被筛选掉,没有市场活动的机会和空间,从而形成对失信行为的市场约束机制。

    四是强化问责制。对期货经营高管人员的市场行为实施跟踪管理,同时进行事故追究。加大对违法违规行为的行政处罚力度,对构成犯罪的,坚决移送司法机关追究刑事责任,防止行政处罚“一罚了之”。

    从长远来看,期货市场诚信文化建设要努力形成制度规范健全、失信惩戒有力、诚信记录全面、信用服务配套的证券期货市场诚信体系,从整体上优化期货市场的诚信环境,从而不断提高期货市场的诚信道德水准。