信用卡收入猛涨     

    2009年，交行信用卡业务增速迅猛，在五大行中率先宣布盈利。不过，其未透露具体收入和成本。     

    从规模指标看，截至去年年底，交行在册信用卡量超过1239万张，较上年增长30%以上；当年消费额较上年增长60%以上，年末应收账款余额较上年增长50%以上，2009年活卡率平均值较上年提高2个百分点。     

    2009年中报显示，招行信用卡利息收入11.19亿元，占比为50%。1月27日，招行信用卡中心一人士称，交行超越招行具有可能性，但招行的策略与交行不同，目前招行更强调盈利渠道的多样化，希望提高中间业务收入，少占用资产。     

    同属大行，工行2009年发卡量和消费额虽增速不俗，但其收入结构有待改善，中间业务、利息收入和其他收入占比分别为67%、17%和16%。截至2009年底，工行信用卡总量达到5200万张，占据1/3的市场份额，为国内第一大发卡行。消费额接近4500亿，亦居国内同业首位；透支额为371亿，同比增长115%。     

    风险会逐步暴露     

    信用卡收入的增长路径，当前仍主要依赖于发卡量的增长。在发卡量大幅上升的同时，不良率也在悄然累积。一上市银行信用卡管理人士直言，2009年多数银行对客户审核较为放松，已累积不少低端客户，不良率在上升。央行数据显示，截至2009年第三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额74.25亿元，与第二季度相比增加16.52亿元，增长28.6%，同比增长126.5%。     

    为控制风险并提升盈利，招行的信用卡战略已经转变，提出由快速扩张向精耕细作转型。深发展信用卡中心总裁彭小军称，该行正着力提升单卡盈利，不以卡量扩张为主，2009年该行信用卡资产回报率达10%，卡贷款余额同比增长40%，消费额增长48%，不良率仅为同业一半。     

    以股份行的成长路径反观大行，大行的不良率尚处在较低水平，但随着发卡量的迅猛增长，其风险也可能逐步暴露。券商调研信息显示，工行2009年底信用卡不良率1.54%，工行管理层认为，国内银行信用卡风险可控，希望未来在收入可覆盖的情况下将不良率控制3%以下。     

    “风险有滞后效应，大行的激进心态值得担忧。各行为了冲高卡量，已对客户审核较为放松，客户质量已有所下降，在目前国际国内经济环境尚不明朗的情况下，信用卡违约率可能走高。”吴华坦言。