诚信是现代经济社会高效运转的基石。期货公司直接面对客户,是风险管理的重要承担者,更离不开诚信经营。

    随着我国期货市场发生的重大变化,市场文化已经实现飞跃

    回顾期货市场演变的历史,我们就会发现,上世纪90年代前段,是我国期货市场烽烟遍地、诸侯混战的盲目发展时期。其基本特征是监管缺失,市场结构失衡、混乱无序,市场文化具有鲜明的投机甚至是不择手段牟利的特色。中国证监会独立承担监管职责后,对期货市场实施了大力度的净化和治理整顿,市场随后经历了连续几年的蛰伏和休生养息。到了本世纪初,涅盘重生的期货市场渐渐恢复了生机并快速增长。近年来,随着中国期货保证金监控中心的成立,以净资本为核心的风险监管指标体系的建立和分类监管等制度的实施,市场监管的科学性和有效性大幅提高,离“及时、到位、有效、适度”的高标准又进了一大步。

    在证监会的引导下,市场文化也在悄然发生着变化。期货公司的高管人员正在成为理性的逐利者,而以讲诚信、讲自律为核心的“理性逐利”正是成熟市场参与者的基本特征,这一氛围的形成是一次文化上的飞跃,标志着我国期货市场已经脱离了无序的幼稚期,进入了新的发展阶段。

    在理性逐利阶段,规矩是清晰和到位的,市场主体对不同行为后果的预期也是明确的,市场行为已进入良性循环。讲诚信守规矩的人,只要能力足够,就会有充分的空间去做大做强;胡作非为者则会付出高昂的代价,直至离开这个市场。

    这不但是监管者的胜利,更是市场的胜利、文化的胜利!

    期货业协会是诚信文化建设的基本操作平台

    诚信作为一种文化现象是成熟市场的必备条件。

    中国期货业协会的会员是由期货市场最基本的力量——活跃在交易所和广大投资者之间的160多家期货公司及其800多家营业部构成的,这些机构是当然的行业文化的载体。所以,中期协和各地的期货业协会是市场诚信文化建设的基本操作平台。

    鉴于制约市场运作因素的总量是稳定的,如果来自政府的干预过多、过强、过直接,市场内在的约束机制就必然会受到压制乃至萎缩,这会造成整体上的失衡。

    为了实现良性均衡的市场运作机制,长期以来,深圳证监局十分重视发挥深圳市期货同业协会的作用,给其留出足够的发挥空间,帮助其在运作中不断树立威信和强化功能。多年来,深圳市期货同业协会在遏制恶性竞争、加强居间人管理、调解纠纷、从业人员培训和投资者教育等方面做了大量卓有成效的工作。

    深圳证监局加强诚信体系建设的六项措施

    一、强化责任追究制,促进公司建立完善“明责、尽责、问责”的责任体系。制定了《深圳辖区期货公司强化责任体系建设工作指引》,要求期货公司从股东会、董事会及监事会等六个层面建立责任流转体系,并定期评估完善,实施到位。

    二、充分发挥首席风险官的作用,提升公司的内部硬性约束。制定了《深圳期货公司首席风险官工作指引(试行)》,进行交流与培训,为首席风险官开展工作创造条件。

    三、加大对不诚信行为的打击力度。从某种角度来看,诚信是处罚出来的。所以,我们在进行教育的同时,加大了对不诚信行为的打击力度,查处了几家存在违反法规、瞒情不报、不及时或不全面报告情况等不诚信行为的机构。我们还在中国证监会证券期货市场诚信档案系统的基础上,完善了本辖区的日常失信行为的诚信档案。

    四、强化信息披露,增强社会监督。因为不是上市公司,监管机构对期货公司没有严格的信息披露法规要求,但作为吸收社会公众投资并进行风险管理的金融机构,其有关信息的透明程度也是衡量市场诚信水平的重要指标。近年来,我们尝试通过深圳市期货同业协会的平台定期将失信行为向社会披露。2009年,我们进一步建立起以证监局、协会和期货公司为主的多层次的披露平台,努力向投资者提供更加及时、充分的信息。

    五、积极推进分类监管。将处于不同诚信和运作水平的期货公司区别对待,并给予不同的发展空间,是诚信体系建设的重要机制设计,也是我局长期以来追求的目标。分类监管措施的实施,为诚信体系建设提供了强有力的手段,必将大大促进诚信建设的步伐。

    六、实施诚信挂牌制度。2009年年初,我局支持深圳市期货同业协会采取了诚信签约承诺及诚信机构挂牌等措施。下半年,一家营业部因不符合诚信条件被协会摘牌,证监局对该营业部给予公开谴责,这对当事人及各机构震动很大。

    今后,我局将与深圳市期货同业协会共同努力,从“软”、“硬”两个方面入手,努力造就出对不诚信行为“不想做”、“不能做”和“不敢做”的良好格局。