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美国启动调查信用衍生品市场

来源:中国金融网 2009-07-15 08:54:56

美国司法部已启动对信用衍生品市场的调查,向十多家经纪商发出调查函,要求他们提供数年来衍生品交易和定价的详细信息。   此举出台之际,监管重点持续聚焦在信用违约互换(CDS)市场。CDS市场属于场外交易的衍生品领域,在过去10年间大幅增

     美国司法部已启动对信用衍生品市场的调查,向十多家经纪商发出调查函,要求他们提供数年来衍生品交易和定价的详细信息。

  此举出台之际,监管重点持续聚焦在信用违约互换(CDS)市场。CDS市场属于场外交易的衍生品领域,在过去10年间大幅增长,为华尔街带来了巨额利润。

  CDS最初被设计为一种针对违约的保险工具,后来成为美国国际集团(AIG)等机构在企业信贷和房贷债务上大举押注的工具,因而被广泛指责放大了信贷危机。

  美国司法部近期已将调查函发送到持有Markit Group股份的各家银行。Markit Group为CDS市场提供定价数据,并开发了许多最受关注的衍生品定价基准,比如房贷行业的ABX、CDX和ITraxx欧洲指数。

  已经见过调查函的知情人士表示,信中没有说明司法部为什么要求提供信息,也未说明此举只是了解情况,还是涉及有关不当行为或市场垄断的具体关切。

  调查函由美国司法部反垄断部门发出。司法部拒绝就此置评。

  Markit Group在一份声明中表示,“已得知司法部正对信用违约掉期及相关市场进行调查。我们将与司法部合作,提供所有向我们索取的信息。”

  成立于2001年的Markit Group的股东包括摩根大通(JPMorgan Chase)、高盛(Goldman Sachs)、德意志银行(Deutsche Bank)、美国银行(Bank of America)和摩根士丹利(Morgan Stanley)。这些银行或拒绝置评,或记者未能联系上请其评论。

  此次调查不是美国监管机构首次对信用违约互换市场进行调查。

  纽约州总检察长安德鲁·库默(Andrew Cuomo)去年开始调查交易员是否在操纵基本上不受监管的CDS市场,以打压股价。美国证监会(SEC)也在寻求有关该领域活动的信息。

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