目前国际金融市场依然动荡，在这种情况下，对于没有出现大规模反弹行情的银行理财产品，是应该提前介入,还是保持观望态度等待趋势明朗？总的来讲，今年银行理财产品市场是危中有机的，投资者想要从中挖一桶金也是可行的。那么，2009年银行理财市场的热点和趋势会是什么?又有哪些理财产品值得关注呢？

　　[市场趋势研判]

　　业内专家指出，设计能力以及更加精确的市场观察能力成为今年银行理财实现预期收益的关键，而尚停留在批发销售、以量取胜阶段的银行理财产品能否实现转变仍面临挑战。不过，业界普遍认为今年好的理财产品很难像过去两年一样轻易找到。

　　稳健仍是主旋律

　　近期，债券和货币市场类理财产品以及信贷与票据资产类理财产品市场占比一直稳居高位，主要原因便是目前债券和货币市场类理财产品表现稳健，投资于票据、债券和货币市场的理财产品，均实现预期收益。

　　随着我国国民财富的不断增加，金融服务需求不断加大，以及商业银行创新步伐的加快，理财业务稳步发展的态势不会改变。专家普遍认为，在经济下行趋势明显、金融市场运行存在不确定性的情况下，银行理财市场将更加受到投资者的青睐，而商业银行在汲取以往教训的基础上，在产品开发方面也将更加注意市场风险的防范，追求稳定收益。因此2009年稳健型产品将继续成为市场的热点，市场占比将有所扩大。

　　投资方向趋于多样化

　　业内人士认为，除保持稳健这一基调之外，2009年银行理财资金的投资方向还可能出现行业配置多样化、热点分散化和区域多元化的趋势；结构性理财产品的支付条款有可能更加复杂,而普通类产品则可能有结构化的倾向；理财产品内含止损、保本或保息条款现象可能会进一步普及；理财产品可能出现浮动参数设置的系列化倾向,如浮动利率、浮动汇率、浮动基准和浮动参与率。

　　其中，今年结构类产品的投资渠道将进一步拓宽，主要表现为行业配置多样化、热点分散化和区域多元化，此举的主要目的在于分散风险和匹配支付条款。债券、票据将会成为普通类产品投资方向的新宠，信贷类产品的主导地位逐步动摇，期权和期货等高风险产品进入普通类产品的投资视野。

　　产品流动性增强

　　由于市场不确定性因素增大，风险也明显加大，产品投资期限缩短也成为牛年理财市场的一大特点。记者了解到，目前常见的理财产品投资期限集中在1—3个月，6个月产品已经算长期，1年以上产品基本绝迹，甚至还有周期为1周的超短期产品。“银行理财产品在不确定背景下，期限将更灵活，以为投资者提供强大的流动性。”有业内人士这样表示。

　　据分析，银行理财产品短期化设计的主要原因就是为了应对经济危机所带来的众多不确定性，满足投资者对现金的需求，这一趋势在2009年的银行理财市场上将延续。

　　打新市场有望重燃战火

　　由于上轮牛市的火爆表现，让涉股理财产品尤其是打新股产品获得出色的收益，由于其风险低、收益高，一度成为理财产品中的翘楚。但从2008年第二季度开始，随着股指一路狂泻和新股的绝迹，这类产品屡屡出现负收益，银行随即大幅减少并最终停止此类产品的发行。然而，近段时间又有部分银行推出涉股理财产品，除主要的投资方向外，也能用闲置资金打新股。

　　业内人士指出，近期银行推出的理财新品，明确表示可以投资A股，意味着他们看好股市回暖带来的潜在机会。对银行理财来说，积极的投资者也开始关注股票投资类的产品，增加高风险、高收益品种的资产比重。尽管新股发行还没有开闸，但银行已积极地推出类似产品，主要是市场预期新股开闸或许已为时不远。不过，投资者应该注意的是，打新产品“包赚不赔”的时代已一去不复返，市场将回归理性。

　　[投资者建议]

　　对投资者而言，在总结2008年经验教训之余，掘金牛年银行理财市场成为首要问题。理财专家表示，在2009年进行投资，最好能在保持充分流动性的基础上进行理财，对高收益不要抱有太高期望，稳字当先。

　　关注高流动性理财产品

　　面对今年的诸多不确定性，保持流动性是投资者的最佳选择。因为在动荡且不确定的市场环境下，“现金为王”应成为投资的“稳”字诀。因此，货币市场基金、超短债基金、七天通知存款等高流动性的理财产品值得所有投资者关注。

　　关注黄金类理财产品

　　数据表明，黄金的新增储量匮乏，未来五年全球的黄金生产可能减少10%—15%，这将成为黄金保值的一个重要支撑。专家预测，2009年金价主要的波动区间在700—1000美元/盎司。同时，在目前资本市场动荡时期，黄金的保值功能突显。因此，投资者大可选择挂钩黄金类理财产品。

　　关注偏股型理财产品

　　此外，长期投资者可在市场底部构筑中介入偏股型理财产品，但这类偏股型理财产品在整个组合中的持有比例建议不要超过50%；短期投资，则宜选择指数型理财产品、ETF产品等进行波段操作。一般来说，偏股型理财产品本身是依靠承担市场系统风险获取长期投资收益的，经济基本面因素的影响是其长期业绩的最主要影响因素。