活期存款多，高风险资产多，而定期存款则全无，这种两头大中间小的金融资产配置，即使是对于高收入家庭来说，也是不容忽视的大问题。同时，如果还有数额较大的房贷还款，并且恰巧孩子将要出生，家庭理财的压力将会骤然加大。本期个案中的张先生家庭就是如此。
　　调整金融资产配置，及时消除家庭不确定收入的风险，是理财师本期规划的重点。

　　个案
　　张先生今年27岁，张太太今年25岁，他们即将迎来期盼已久的宝宝。
　　张先生和太太的月收入均为8000元，每月需还房贷4500元，生活基本开销约3500元。在年度收入方面，张先生的年终奖金有8万元，太太3万元。两人都购买了定期寿险、意外险附加意外住院医疗以及重大疾病保险，保险费支出共12000元。此外，给双方父母的赡养费合计约1万元。
　　张先生家庭目前拥有现金及活存20万元，无定期存款。投资股市、股票型基金的资金从16万元缩水至5万元，其中股票型基金大约占了六成。房子是2006年底购买的，目前市值约70万元。
　　理财困惑
　　1.张先生和太太将要迎来宝宝的降生，他们希望孩子有更好的成长环境，所以考虑在1-2年内将现的住房换成120平方米左右的大房子。卖房的资金可以作为首付款，如果稍有节余，也可以进一步用于投资。不知道如此规划是否合理？
　　2.对于孩子教育金的储备，到底是投保教育金类的保险产品还是从投资上入手才能更好地保障孩子教育费用？
　　3.虽然张先生和太太目前收入稳定，且年纪尚轻，但他们想了解一下如何补充社保以外的养老规划。他们的养老金方案应该如何制定？是通过投资还是购买养老保险产品？
　　4.张先生想在购房后购车。当然，他认为这是一个较远的目标，3-5年内如果收入可以上涨、投资可以取得一定的收益，就可以考虑买车。理财师对他这样的规划有何建议？
　　财务诊断
　　1.张先生家庭目前的节余为39%，即每年税后收入有39%能节省下来，如果没有投资股票的亏损，节余比率高达61%.这一方面说明张先生家庭控制支出的能力较强，另一方面说明张先生家庭累积的能力较强，这部分节余的资金将是理财规划的重点。
　　2.清偿比率为58%，如有需要，家
　　庭还可以进一步承受一定的负债。
　　3.负债比率为42%，比较合理。
　　4.流动性比率为20.34，也就是在不动用其他资产的情况下，张先生家庭的流动资产可以支付家庭将近2年的开支。从张先生夫妇的工资收入都比较稳定的情况来看，这个比率偏高，在做资产理财规划时，需要对这部分进行调整。
　　总体评价：张先生家庭属于收入、节余都处于中等水平的家庭，财务状况比较好。不过，其财务状况中仍然存在一些问题，包括：流动性过高，收入有限，投资失误；未来家庭有新成员，支出加大；风险管理保障不充分。如果想顺利实现财务目标，需要仔细规划。
　　理财规划
　　◎换房规划：由于楼市陷入低迷状态，120平米的房子，按均价10000元包装修计算，房子总价120万。旧房子卖70万，先偿还贷款40万，剩余30万加上银行存款6万共36万用作新房的首期款。夫妻二人以公积金贷款和商业贷款进行组合贷款。据此，新房子每月的还款额大约为5100元，对于张先生的家庭而言，压力不算大。
　　◎子女教育规划：子女教育是一项长期规划，应该以基金长期定投的方式进行，同时适当运用保险工具，既可以为孩子准备教育金，又可以给孩子保障。
　　以每月基金定投800元计算，保守估计18年后可以为孩子准备大约30万的高等教育资金。另外，应该为孩子购买保险教育类的保险产品，同时附加意外伤害和住院保障的保险，保费大概3000元一年，具有返还现金价值的功能，同时还能加强孩子的人身保障。
　　◎养老规划：退休养老同样需要长期规划，应该及早进行准备。建议张先生以投资的方式进行规划。
　　以每月基金定投1000元计算，保守估计28年后，张先生55岁的时候就可以累积大约87万的退休资金，再加上社会保险的部分，足够退休之后的生活开支，张先生夫妇还可以实现提早退休的愿望。
　　◎购车规划：规划后的现金流量表显示，张先生家庭的节余仍然比较多，所以在2-3年后就可以实现购车的目标。届时每月会多支出2000元的养车费用，但不会对家庭造成太大的压力。
　　◎投资规划：在5-10年后，张先生家庭收入来源增加，累积了较多的资金，可以进行提前还贷。多余的资金在经济环境好的形势下可以进行形式多样的投资，使资产快速增值。另外，多余的资金可以购买保险产品，加大家庭的风险管理和保障力度，也可以作为孩子出国留学的准备金。