央行调研小额信贷 地方自主权松绑

　　各省根据自己的实际情况来制定发展规划。在坚守一些基本原则的情况下，地方还是有业务创新的空间

　　■ 本报记者 彭亮

　　通胀的持续性压力使货币政策“继续从紧”的基调几乎不可能改变。
 
 
 
紧缩环境下，融资困难的中小企业面临着生死考验。

　　中国人民银行召集了部分省份，于17日至18日在北京召开了以小额贷款经验总结为主题的内部交流会。

　　参与会议的不仅有央行在2006年设立试点的省份，如山西、四川、陕西、贵州、内蒙古，也有开展小额贷款工作取得了一定成效的非试点省份，如宁夏等。

　　看上去，小额贷款似乎已经成为信贷规模整体紧缩下，对生存困难的中小企业“指向性松动”的第一选择。

　　此前，在中小企业主翘首期待宏观政策“局部松动”的同时，浙江省政府办公厅发布了《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》，明确提出：该省小额贷款公司试点工作将于7月开始，9月至10月正式开展业务。

　　浙江省的行动，距离央行和银监会联合下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》仅仅两个月。这一新政被外界普遍解读为“开辟企业融资新路”及“收编民间借贷”。

　　发展方向“看地方”

　　各省代表云集总行，究竟得到了什么样的政策指向？

　　“没有，我们没有得到清晰的答复。”一位不愿透露姓名的地方参会代表说，“地方代表询问后得到的答复是，这还是处于摸索阶段的新兴事物，如何发展主要看地方政府的。”

　　尽管总行是如此答复，但地方并非一无所获。

　　上述代表阐述了自己的个人理解：“这一方面表现了总行的谨慎态度，另一方面提示了各省根据自己的实际情况来制定发展规划。在坚守一些基本原则的情况下，比如‘只贷不存’，地方还是有业务创新的空间。”

　　正如世界银行副行长、首席经济学家林毅夫撰文指出的那样，银监会和人民银行的“关于小额贷款公司试点的指导意见”，引进分层监管是其革命性的突破之一。

　　“允许省级机构（如金融办或小额贷款公司监管局）对小额贷款公司进行监管，前提是该监管机构愿意承担小额贷款公司风险处置责任。这是我国金融监管制度的重大变革。分层监管的意义在于鼓励监管创新和多样化，有利于监管竞争和金融创新。”

　　这似乎在浙江省的举措中得到了进一步的说明。

　　浙江省存在大量中小企业，但个体及私人企业短期贷款与该省短期贷款总量相比，处于很低的水平，所占比例始终没有突破过8％。数据显示，浙江省工、农、中、建行2008年1－4月新增贷款为1093.69亿元，同比减少了1/4.“在当前依然维持不适当的低利率的条件下，大中型银行将信贷更多地投向大中型企业。而规模较小的小企业融资相当困难。”浙江省资本与企业发展研究会理事长、浙江金融职业学院教授应宜逊说。

　　在目前银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30％-40％、个别接近80％的情况下，2008年1－4月浙江省规模以上中小企业财务费用增长40.55％，亏损面达21.03％，比去年同期上升了34.93％。

　　监管困局需“自我调整”

　　央行小额贷款的试点省份，开展工作已经超过3年，但让地方倍感困扰的监管困局至今仍然存在。在这次会议上，地方代表依旧没有得到令其满意的答复。

　　“央行和银监会在小额贷款上的目标是一致的，都是希望解决小企业和农村的资金问题。”一位参会代表说，“但只有银监会发放‘经营金融业务许可证’的，才是合规的金融机构。这不免会造成地方支行和银监局工作不合拍的情况出现。”

　　该代表举例说，2006年底银监会降低农村金融准入门槛，并将内蒙古、四川、青海、甘肃、吉林、湖北6省区农村地区定为银监会首批小额贷款试点地区，就曾将央行的小额贷款试点置于尴尬境地。

　　这样的监管“迷局”有史可查。成立于2005年底的山西省平遥晋源泰贷款公司是中国最早的小额贷款公司之一。在银监会降低农村金融准入门槛之后，晋源泰董事长韩士恭就曾对媒体表示过苦恼：“注册资金10万元的机构可以从银监会拿到许可证，我们放贷2300万元却是无证经营！”

　　“地方代表对此的疑问并没有得到总行的答复。所以这一问题还是得依靠地方上自己协调。像浙江这样中小企业融资问题比较严重的省份，达成一致的过程就会比较快。”上述代表说，“这也正应了总行‘如何发展主要看地方政府的’的说法，地方政府牵头协调，事情可能会比较顺利。”

　　比如温州。温州市规定由市政府金融办、工商局、公安局、人民银行温州市中心支行和温州银监分局对小额贷款公司进行共同监管。这种多部门的分头监管到底有多大力度，会否形成扯皮现象，仍需要实践证明。

　　“监管模糊”的问题未曾消弥，信贷政策也在向着“区别对待、有保有压”的方向倾斜。

　　在22日召开的全行分行行长工作会议上，工行董事长姜建清明确表示：下半年工行将在信贷投放方面向小企业倾斜，适当增加小企业发展较快、管理比较规范地区分行的专项信贷规模，实行单独管理与考核。同时积极探索通过小企业资产证券化、小企业集合债券等创新方式，多渠道支持小企业合理资金的需要。■

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