日前,东方基金宣布,其第四只基金产品——东方策略基金首发募集约3.29亿份。从近期新基金的发行情况来看,市场对新基金表现冷淡,新基金首发规模一只比一只低。今年以来成立的次新基金业绩表现如何?投资价值在哪里呢?
统计数据显示,今年以来宣告成立的新基金已达30只,大多为债券型基金,另外还包括3只QDII基金,偏股型基金的相对偏少显然与今年以来股市疲弱,风险增大有关。
从上述次新基金的净值表现来看,截至6月4日,债券型基金普遍表现较好,净值均在1元面值以上,其中银河银信添利债券A、国投瑞银稳增债券、华夏希望债券(A类)及易方达增强回报债券A净值表现相对靠前,分别为1.0686元、1.0157元、1.01元和1.01元。
相对于债券型基金,次新偏股型基金则普遍表现较差,近期市场下跌,这些基金大部分净值在1元以下,仅银河竞争优势成长超过1元面值。净值损失最大的是今年1月10日成立的国投瑞银成长优选,其6月4日净值为0.8237元。
由于今年很多次新基金成立在市场点位较低时,因此在前段市场反弹中次新基金优势尽显。有数据表明,在前段时间的反弹中,在底部建仓的次新基金涨幅靠前,例如浦银安盛、中银动态策略、南方盛元及工银QDII等。其中,中银动态策略6月3日净值仍在1元之上,因近日市场下跌,6月4日净值跌到0.9982元。
另外,2008年以来的成立的3只QDII工银全球、银华全球核心优选和华宝兴业海外中国截至6月2日的净值分别为1.007、1元和0.991元。
渤海证券预计6月份市场仍将会是震荡筑底的行情,市场在7月份将产生上升行情。这主要因为目前 “限售股解禁集中减持冲击”所引发的市场做空风险仍需要进一步释放,而管理层为稳定市场继续出台相关利好政策的预期在奥运临近时兑现的可能性较大,所以股指在回补缺口后的震荡筑底过程中仍具有相当的杀伤力。
分析人士认为,目前震荡调整的市场行情中,保持四成的偏股型基金仓位,其余选择债券型基金对于平均风险容忍度的投资者是合适的选择。而对于风险偏好较大的投资者,不妨选择一些偏股型的次新基金。一方面因为新基金仓位较轻,便于切换市场热点灵活建仓,另一方面一些次新基金建仓时机较好,点位较低,投资价值相对较高。近期市场震荡走低,次新基金净值回落,或是较好的介入时机。
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