中国人有一个观点:任何一件事情要获得成功,需要天时、地利、人和三方面的配合。如同一个复杂系统工程的理财规划,当然也需要在这三个方面都做系统的考虑和安排。

对于理财来说,“天时”就是理财者所处的社会经济环境。“地利”则是理财者所处的当时当地可资使用的各种投资理财的渠道、手段和产品。“人和”当然就是理财者本身的各方面情况,比如家庭情况、收入情况、资产情况、个人的投资风险偏好、理财目标等等。

只有综合考虑了以上三个方面,才可以作出一个科学合理、总体协调的理财规划。其中理财环境对理财的影响是最重要的方面。因为理财环境不仅本身对理财有重大影响,理财的“地利”与“人和”两方面也间接地受到理财环境的影响。特别是在中国,由于整个国家处于社会经济的改革转型时期,社会经济环境的各个方面变化较快且大,政府的行为对百姓的经济生活都有很大的影响力。

所以我们说理财环境决定理财方式。

比如还是好多年前,上海有一位郑先生向我寻求理财建议。郑先生的情况是这样的:2000年,郑先生带着从日本打工多年积攒的10余万美元,约合100万元人民币外汇资产回到了上海。回来后,没有找工作,他将这些钱都放在“外汇宝”里做外汇投资。当时他已经是近40岁的人了,还单身和父母住在一起。后来几年他的资产变化如下:

2000年,将约相当于100万元人民币的外汇资金投资在“外汇宝”里。

2001年,外汇投资亏损10%。又用“外汇宝”里的外汇做抵押贷款50万元人民币,在股市炒作,其资产结构是:90万元外汇,50万元股票,50万元负债。其间还买了各类保险若干。

2003年,郑先生找了一个女朋友,要结婚了。女朋友说,你在日本呆了那么多年一定有不少钱,我们要结婚了总得买一套房子吧。而此时郑先生由于股票投资失败,又要还贷款,还买了各类保险,当初从日本辛苦十年带回的相当于100万元人民币的外汇此时只剩下50万元左右了。这时要买一套稍好一点的房子都很困难了。该如何办?

我问郑先生:为什么当初刚回来的时候不买房子,那时要买房子的话,只要用你一半的资产就可以买一套相当不错的房产了。郑先生回答:房产太危险了,在日本买房子的都亏死了(他呆在日本的10年正是日本房产崩溃的10年)。

我又问:你没有固定收入又是单身为什么买那么多保险?郑先生回答:我是在理财啊,在日本买保险是最重要的理财方式了。

我再问:为何带回来的外汇不换成人民币,如果换成人民币会有更多的理财方式和产品选择,也不要贷款还要付利息了。郑先生答:外汇好啊。换成人民币要是人民币贬值了怎么办?他在出国之前(20世纪90年代初)人民币就是一直在贬值的,大家有机会都是要换外汇的,哪有将外汇换成人民币的?

显然,郑先生理财失败的重要原因就在于他完全不了解当时中国的市场和经济环境,还抱着上世纪90年代初的中国和90年代日本的思路在处理新世纪中国的理财问题,失败也就是不可避免的了。

由此可见,对理财环境的准确分析和把握是获得理财成功的关键。理财环境的描述不仅要从利率、通货膨胀水平、汇率水平、宏观经济指标、政府的财政政策、货币政策、分配政策、税收政策等方面来分析,还要从更加宏观的角度如社会经济发展水平和发展阶段、社会制度设置、法律环境、社会人口结构变迁和社会公众心理和生活方式的改变等社会层面来考察,这些社会层面的环境因素常常对理财的影响更加深刻和持久。一个最现成的例子就是:如果没有中国社会的改革开放,中国人需要理财吗?

所以,我们永远要问:在当前的经济社会环境下,我们该如何理财?