一、保险业信用评级的程序

    为了规范保险业的信用评级业务，客观公正地评估保险业的经营业绩和资金信誉，保证保险市场井然有序和保险事业健康发展，保险业的信用评级工作应该在国家保监委的统一领导下有组织地进行。从事信用评级的机构应该是经国家保监委审查批准的独立法人组织，评估人员应该恪守客观、公正、独立的原则，并对评级结果的真实性和公允性负责。评估工作根据国际经验，有无偿评级和有偿评级两种，无偿评级通常可以结合年检工作一起进行。保险机构的年检时间为每年一季度。信用中国我们共同打造ccn86.com信用评级也可在一季度进行。监管部门可以根据年检情况，结合信用评级结果考虑年检是否合格，发现问题，可以通过年检责令限期改正。

　　有偿评级可以根据保险公司的委托随时进行。关于信用评级工作的程序大体上可以分为六个阶段：

　　1、前期准备阶段。评估机构和被评保险公司双方签订《协议书》，明确双方的权利和义务。然后评估机构应成立评估工作小组，做好前期研究，并向被评保险公司发出提供评估资料清单，要求做好资料准备。

　　2、调查分析阶段。评估工作小组到保险公司现场调查分析，对提供资料进行核实，并同保险公司部门负责人洽谈，必要时还要进行外部调查，要把评估指标体系中各方面情况调查清楚。

　　3、小组初评阶段。评估小组根据调查资料进行综合分析，提出初评意见，编写《信用评级分析报告》。

　　4、评委评定阶段。信用评级机构设立评委会，由各方面专家组成，对评估小组提出的评估分析报告，进行审查讨论，投票表决，决定资信等级。同时，编写《资信等级评定报告》，向被评保险公司征求意见，如有不同意见，可提出充分依据要求复评，复评以一次为限。

　　5、整理归档阶段。资信等级确定以后，由信用评级机构向被评保险公司授予《资信等级证书》，并向中国保监委报告备案。然后评估机构将评估资料整理归档，立案存查。评估资料非经被评保险公司同意，不得对外泄露。

　　6、跟踪监测阶段。资信等级一般有效期为2年，在有效期内，被评保险公司应向评估机构定期提供报表，信用评级机构要对被评保险公司跟踪监测，各项经济指标有无异常波动，如有重大变动，甚至影响资信等级改变，则应发出通知修改资信等级，并向国家保监委报告。

　　二、保险业信用评级的风险测试模型

　　保险业是一种风险经营，在美国，对于保险业的信用评级，标准普尔公司还采用了风险测试模型。通过数学模型来估算各方面的风险程度，以衡量保险公司的经营风险。以人寿保险来说，测试模型有资本充分性模型、收益充分性模型、流动性比率模型、资产负债匹配模型等。这种测试模型同财务比率计算有所区别。现以流动性比率模型为例加以说明。流动比率财务指标的计算公式为：

　　流动比率=流动资产/流动负债×100％

　　而流动性比率模型的公式为：

　　流动性比率测试模型=∑(各种流动资产×该种流动资产的流动性参数)/∑(各种流动负债×该种流动负债的流动性参数) ×100％

　　财务指标可以直接根据会计报表上的数据计算，而流动性比率模型要通过流动资产或流动负债及其相应的流动性参数相互乘积计算，它更能说明保险公司的短期偿债能力。资产和负债的流动性参数要根据多年的实际经验积累起来才能确定，它体现了流动性的程度，不同的资产和负债有着不同的参数，国外的参数值不一定适用于我国。其他测试模型也有类似情况。信用中国我们共同打造ccn86.com信用评级中采用数学模型，这是信用评级方法的一大进步，标志着现代资信评级技术的更加完善，使评级结果更加数量化和精确化，也是信用评级理论和方法的突破。我们应该很好借鉴，特别是一些参数值，需要进一步研究，待取得一定成果后再纳入到评估指标体系中去。

　　三、定量分析和定性分析的有机结合

　　在以上保险业信用评级指标体系中，定性指标可以参照保险法规内容由评估人员根据专业知识和实际经验进行判断分析，作出评价。定量指标可以根据中国保监委印发的《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定(试行)》中的要求数值对照衡量加以评定。当然在具体评估时，不能机械运用指标评价，还要结合保险公司的实际情况区别对待。要根据指标数值的高低，结合主观因素和客观因素，有利因素和不利因素，政策因素和企业因素，分析保险公司的规模实力、经营能力和成长能力是提高还是降低，资金运用的安全性、盈利性和流动性是向好的方向发展．还是向坏的方向转化。这里对于定量指标还要分别情况考虑，有些定量指标是重点指标，要严格考核。根据保险法规要求，保险公司必须在规定指标值以内运行，否则视为违规，必须及时纠正。如最低偿付能力，体现了保险公司最基本的偿付能力，它必须同保险公司的业务经营规模相适应，不得低于规定数额。

    业务规模增大，最低偿付能力相应增加，否则偿付能力就显得不足。如果保险公司的实际偿付能力低于最低偿付能力，则该公司将被列为特别监管对象，因而在资信评级中就不可能列为“安全级”．即使其他定量指标都不错，这是必须慎重对待的。信用中国我们共同打造ccn86.com又如固定资产比率指标为固定资产同所有者权益的比率，固定资产比率过高，体现了公司的资金过多地积压在固定资产上，流动性就差。还有财险的自留保费规模率指标为财险公司的自留保费占所有者权益的比率，它体现了财险公司自留保费的规模是否适当。这项比率过高，表明公司承保规模偏大，抵御风险能力不足。我国《保险法》规定，当年自留保费不得超过资本金加公积金总和的四倍，如果超过，应该补充资本金，或者减少业务量和扩大对外分保比率。在定性指标中，也有一些项目如遵纪守法、基础素质等也要倍加重视。同时，还要考虑保险公司面临困难时，股东和政府等外部的支持力度。总之，保险公司的信用评级要全面分析各项因素，通过各方面对比，包括历史数值、同业资料、法规规定、指标正常范围等，加以综合判断，权衡轻重。既考虑过去，又预测未来；既重视业绩，又考虑风险；最后根据专业经验，全面衡量，作出最终评级。一般不适宜采用百分制计分方法。

　　关于保险业的资信等级，根据国际惯例，通常采用三等九级制，即：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C。BBB级以上为资信状况较好的公司，属于安全级；BB级以下为资信状况较差的公司，属于投机级。